5 طرق مؤكدة لخسارة الأموال على استثمارات الأسهم

2024 مؤلف: Malcolm Clapton | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 03:46

قم بالمضاربة والاقتراض واختيار الصناعات التي لا تفهمها. ستكون محظوظًا جدًا إذا فعلت شيئًا كهذا.

1. الاستثمار في الأصول الغامضة

أي استثمار هو عمل محفوف بالمخاطر بحكم التعريف ، لأننا لا نعرف ما سيحدث للاقتصاد والأعمال في المستقبل. هذا يعني أننا يمكن أن نخسر المال. لكن يمكن تقليل هذا الخطر حقًا إذا نظرت قليلاً.

أولاً ، تحتاج إلى فهم كيفية عمل الأصل الذي ستستثمر فيه بشكل عام. إذا كانت هذه أسهم ، فعليك معرفة سبب الحاجة إليها ، ولماذا ترتفع أو تنخفض ، وكيف تختلف مخزونات النمو عن الأسهم الموزعة. الأمر نفسه ينطبق على السندات: عليك أن تتخيل سبب وجودها وكيفية جني الأموال منها.

من المهم أن نفهم السوق والأعمال بشكل أعمق. تحتاج إلى قضاء الوقت وفهم الشركة: ما الذي تفعله ، وكيف تجني المال الآن وكيف يمكنها جني الأموال في المستقبل ، وما هي التوقعات المالية وما يقوله المحللون عن التغيير في سعر أسهمها. هناك العديد من العوامل التي تؤثر على الشركات ، من السياسة والضرائب إلى الأخبار والصناعات المحددة.

على سبيل المثال ، انخفضت أسهم شركات صناعة السيارات الكبرى مثل Toyota أو Ford بسبب النقص النجاة من عاصفة السيليكون: لماذا صناعة السيارات هي الأكثر تضررًا وكيف يمكن لشركات صناعة السيارات - ومشتري الرقائق الآخرين - الاستعداد لنقص أشباه الموصلات في المستقبل / KPMG لأشباه الموصلات - خاص المواد التي تجري التيار.

تحتوي السيارات الحديثة على الكثير من الأجهزة الإلكترونية ، ولا يمكن تجميعها بدون الجرمانيوم أو الزنك على سبيل المثال. وهذا يعني أنه كلما قل عدد أشباه الموصلات في السوق ، قل عدد السيارات وانخفض ربح الشركات المصنعة لها.

لكن إذا فهم المستثمر الموقف ، يمكنه أن يكسب مرتين:

• قم بشراء أسهم شركات صناعة السيارات التي انخفضت أسعارها مؤقتًا: ستستعيد الشركات الإنتاج يومًا ما ، وسيكون الطلب على السيارات الجديدة مرتفعًا.
• لشراء أسهم شركات تصنيع أشباه الموصلات التي لم ترتفع أسعارها بعد: تجني هذه الشركات بالفعل الكثير من المال ، لأن المواد اللازمة للآلات وأجهزة الكمبيوتر والمعدات الطبية.

ماذا تفعل حتى لا تخسر المال

• ادرس كيفية عمل الأصول المالية: الأسهم أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة. استثمر فقط عندما تفهم الآليات.
• افهم كيف يتم ترتيب الشركات التي تهتم بها وقطاعات الاقتصاد والبلدان التي ترغب في الاستثمار فيها.

2. استثمار الأموال المقترضة

في بعض الأحيان يبدو أنك بالفعل استثمارًا في Nostradamus ، أو على الأقل Warren Buffett - أنت تعرف بالضبط كيف سيتصرف سوق الأسهم. لا أرغب في استثمار أموالي فحسب ، بل أود أيضًا الاقتراض. مثل ، على الرغم من ذلك ، سيكون الربح ضخمًا ، وسوف تتغلب على الفائدة وتعيد كل شيء.

هذا النهج له حتى مصطلح خاص به وخدمة منفصلة - التداول بالهامش. يحدث هذا عندما يقترض المستثمر الأصول من وسيطه ويستخدمها للاستفادة من الفرق في أسعار الأسهم. بالنسبة للخدمة ، تحتاج إلى دفع عمولة بالإضافة إلى إعادة الأصول إلى الوسيط في يوم واحد. لكن الاستثمار يمثل مخاطرة ، خاصة في مثل هذه الظروف.

خسارة أموالك أمر محزن. إنفاق شخص آخر أمر كارثي.

على سبيل المثال ، لدى صانع السيارات الكهربائية تسلا العديد من 1. الجانب السلبي لمخزون تسلا: 0 دولار؟ / تريفيس

2. إيه ميهتا ، ج. بهافاني. تحليل البيانات المالية في مجلة Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: يبدو أن الطلب على Teslas قد بلغ ذروته / توقع Business Insider إفلاسًا أو هبوطًا تدريجيًا في سعر السهم. منذ تأسيسها في عام 2003 ، كانت الشركة غير مربحة: حققت أرباحًا مربحة ، لكنها في نهاية العام كانت تخسر 600-800 مليون دولار.

اعتقد بعض المستثمرين أن أسهم الشركة ستنخفض بالتأكيد ، لذلك استخدموا تداول الهامش على المكشوف. البورصات لا تسمح ببيع الأوراق المالية التي لا يمتلكها المستثمرون. لذلك اقترضوا S3 Analytics: انخفاض أسعار TSLA - 4 مليارات دولار هذا الأسبوع / شورت قصير من سماسرة الأسهم لديهم مقابل 22 مليار دولار ، وقاموا ببيعها وانتظروا انخفاض الأسعار.إذا انخفض سعر سهم Tesla ، فسيشتري المستثمرون الأسهم المتساقطة ، ويعيدونها إلى الوسطاء ويحصلون على دخل. لكن في عام 2020 ، حققت الشركة أرباحًا لأول مرة ، وارتفعت أسهمها بنسبة 893٪.

لنفترض أن اثنين من المستثمرين راهنا على انخفاض سعر أسهم الشركة: الأول بأموالهم الخاصة ، والثاني بأموالهم المقترضة. في نهاية عام 2020 ، ارتكب كلاهما خطأ ، لكنهما خسرا بطرق مختلفة. دعونا نحسب خسائرهم ، ولكن من أجل البساطة ، لن نأخذ في الاعتبار العمولات: معهم ، ستكون الخسائر أعلى.

حصل المستثمر الأول على 86 دولارًا ، وهو بالضبط تكلفة مشاركة شركة تسلا. بالنسبة للمبلغ الذي كان لديه ، اقترض سهمًا من سمسار وانتظر انخفاض السعر - لم يحدث هذا. بحلول نهاية العام ، اشترى المستثمر السهم مرة أخرى لسداد الدين ، ولكن بعد ذلك وصل سعره إلى 768. إلى 86 دولارًا مؤجلًا ، كان لا بد من إضافة 682 دولارًا آخر. وهذا هو بالضبط سبب خطورة تداول الهامش: يمكن للخسارة كن جادًا ، حتى لو كان المعدل الأولي صغيرًا.

آمن المستثمر الثاني بنفسه كثيرًا ، لذلك طلب من السمسار الحصول على عشرة أسهم مقابل 860 دولارًا - بالدين ، دون تقديم أمواله الخاصة. بحلول نهاية العام ، سيكون المستثمر مدينًا بمبلغ 7680 دولارًا - وقد يضطر إلى بيع الشقة لمجرد سداد الديون.

ماذا تفعل حتى لا تخسر المال

• لا تجمع الأموال المقترضة أبدًا إذا لم تتمكن من استعادتها في أسوأ السيناريوهات.
• حدد أي جزء من المحفظة أنت على استعداد للمخاطرة بمخاطر المحفظة والعائد: الجزء 1 / معهد المحللين الماليين المعتمدين (CFA). نادرًا ما يستثمر المستثمرون المحترفون أكثر من 3-5٪ في أصل واحد.

3. توقع ما إذا كنت قد بدأت للتو في الاستثمار

المضاربات هي استثمارات في الأصول بغرض إعادة بيعها بسرعة عندما ترتفع الأسعار أو تنخفض. يتم ذلك عن طريق المتداولين الذين لديهم معرفة متخصصة وإمكانية الوصول إلى كومة من البيانات والمؤشرات.

يضارب التجار في كل من أسواق الأسهم والمشتقات. هذا الأخير هو أراضيهم ، لأنه يتم إبرام العقود ذات فترة معينة عليها ، خاصة العقود الآجلة والخيارات. لنفترض عقدًا آجلًا على أحد الأسهم ، أي عقدًا لشرائه وبيعه في المستقبل ، ولكن بسعر متفق عليه مسبقًا.

على سبيل المثال ، هناك عقود مستقبلية على أسعار أسهم شركة إيروفلوت. يمكن للتاجر شرائها بسهولة في فبراير 2020 وانتظار الربح: يجب أن ترتفع أسعار أسهم الشركة بحلول الصيف ، لأن موسم الإجازات والرحلات الجوية سيبدأ. لكن في الواقع ، فقدت شركة إيروفلوت اتصالها الجوي بسبب الوباء ، ولم تكسب الشركة أي شيء. لذلك ، انخفض كل من أسهمها وسعر العقود الآجلة بنسبة 40-50٪.

عادة ما يتداول المحترفون في سوق المشتقات ، وحتى أنهم يرتكبون أخطاء في كثير من الأحيان. على الرغم من أن المتداولين يجلسون أمام شاشاتهم طوال اليوم ويحللون إشارات التداول ، فإن المتخصصين يخسرون السوق. تتباين البيانات بشكل كبير 1. F. Chague ، R. De-Losso ، B. Giovannetti. التجارة اليومية من أجل لقمة العيش؟ / SSRN

2. دي جي جوردان ، جيه دي ديلتز. ربحية المتداولين اليوميين / مجلة المحللين الماليين ، ولكن يبدو أن 60 إلى 99.6٪ يخسرون الأموال. أولئك الذين يكسبون المال يتخلفون عن المستثمرين العاديين: التجار لديهم بي إم باربر ، تي أودين. يشكل التداول خطرًا على ثروتك: أداء الاستثمار في الأسهم العادية للمستثمرين الأفراد / مجلة المالية 11.4٪ سنويًا مقابل 17.9٪ لأولئك الذين استثمروا ذات مرة في مؤشر الأسهم ونسوها لمدة عام.

على الرغم من ذلك ، لم تختف التجارة في أي مكان. هناك سببان رئيسيان. من المحتمل أن يكون هذا هو R. Guglielmo و L. Ioime و L. Janiri. هل التجارة الباثولوجية هي شكل من أشكال الإدمان يتم التغاضي عنه؟ / الإدمان والصحة ، لم يتم وصف شكل الإدمان بالكامل بعد ، مثل إدمان القمار. أفضل المتداولين يحققون أداء التداول لأفضل المتداولين (2021) / Kagels Trading الكثير من المال لأصحاب العمل بحيث يقومون بتغطية الخسائر من الزملاء غير المحظوظين.

ماذا تفعل حتى لا تخسر المال

• ادرس الأصول الجذابة بعناية ، وخذ وقتك لكسب المال هنا والآن.
• استثمر على المدى المتوسط أو الطويل: من عام أو ثلاثة إلى ما لا نهاية. على سبيل المثال ، جلب مؤشر الأسهم S&P 500 لمدة 100 عام معدل النمو السنوي المركب (العائد السنوي) / Moneychimp لمستثمريها بعائد 9.53٪. ويتم تعديل هذا للتضخم العلماني وبدون أي تجارة أخرى.

4. الأصول التجارية عند أدنى تقلبات السوق

يحاول بعض المستثمرين باستمرار B. M. Barber، T. Odean. المستثمرون عبر الإنترنت: هل الموت البطيء أولاً؟ / تراقب SSRN سوق الأسهم: ليس من أجل التداول اليومي ، ولكن للقبض على اللحظة. إذا نمت الأصول في محفظتهم بشكل طفيف ، فأنت بحاجة إلى إصلاح الربح على الفور ، إذا انخفض ، وتقليل الخسارة.

في الواقع ، هذا نشاط عصبي يتطلب وقتًا وطاقة ويقضي على الربحية - يتلقى هؤلاء المستثمرون ما يقرب من K. Akepanidtaworn و R. D. Mascio و A. Imas و L. Schmidt. البيع السريع والشراء البطيء: الاستدلال والأداء التجاري للمستثمرين المؤسسيين / SSRN أقل بنسبة 3٪ سنويًا من الزملاء الهادئين.

لنفترض أن المستثمر لديه أسهم في بنك Tinkoff. في ربيع عام 2020 ، أعلن مؤسس الشركة ، أوليج تينكوف ، عن مرض - وانهار سعر السهم بنسبة 40٪ في غضون أيام قليلة. بعد أربعة أشهر ، عادت إلى مستواها السابق ، وبعد عام كانت قيمة السهم ضعف ذلك.

قد يندفع المستثمر المتهور لبيع الأسهم ويخسر المال. يمكن للشخص الأكثر هدوءًا تحليل الموقف ، وشراء المزيد خلال الخريف وكسب المزيد.

نصف الخسائر في التداول في البورصة هي K. Akepanidtaworn و R. D. Mascio و A. Imas و L. Schmidt. البيع السريع والشراء البطيء: الاستدلال والأداء التجاري للمستثمرين المؤسسيين / قرارات SSRN الخاطئة حول وقت بيع الأصول. وهذا للمحترفين. يدير المستثمرون المبتدئون في المتوسط B. M. Barber، T. Odean. سلوك المستثمرين الأفراد / SSRN أسوأ.

ماذا تفعل حتى لا تخسر المال

• تذكر أن الأصول الجذابة لا تسوء بسبب تقلبات الأسعار. سوف يمر تقلبات السوق ، وسوف تستمر الشركة في النمو.
• قم ببناء محفظة متنوعة: استثمر في الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة والعقارات والسلع.
• حدد الشركات التي تهمك. انتبه إلى الحجم أو الأداء المالي (الربح أو الدين أو معدل النمو أو الأموال المجانية) أو آفاق التنمية أو الصداقة البيئية أو قطاع الاقتصاد أو حجم الأرباح.
• اعثر على اللحظة المناسبة للاستثمار ، والتي تختلف باختلاف الشركات. على سبيل المثال ، من الضروري الاستثمار في الشركات سريعة النمو على أساس مبدأ "كلما كان ذلك أسرع كان أفضل" ، وفي شركة مبالغ فيها - خلال الأزمة التالية ، عندما تصبح أرخص.

5. التصرف على العواطف

فقط استسلم للمزاج العام وأحب الشركة التي يتحدث عنها الجميع. أو اقرأ عن انهيار الاقتصاد النفطي في جميع وسائل الإعلام وركض لبيع أسهم شركات النفط. هذه المشاعر - الأمل في الكسب والخوف من الخسارة - لها تأثير 1. D. Duxbury ، T. Gärling ، A. Gamble ، V. Klass. كيف تؤثر العواطف على السلوك في الأسواق المالية: تحليل مفاهيمي وحساب قائم على المشاعر لتفضيلات الشراء والبيع / المجلة الأوروبية للتمويل

2. ج. غريفيث ، إم نجاند ، جيه شين. العواطف في سوق الأسهم / مجلة العلوم السلوكية حول تصرفات المستثمرين. السلوك العاطفي يجعل تقلبات السوق أعلى والاستثمارات أكثر خطورة.

هناك العديد من الأمثلة على هذه الحلول. يُزعم أن شركة Theranos للتكنولوجيا الحيوية قد ابتكرت تقنية رائعة لاختبار الدم من شأنها تغيير طريقة عمل المختبرات في جميع أنحاء العالم.

لقد أحب المستثمرون ذلك كثيرًا لدرجة أن الصناديق الكبيرة قدرت شركة خاسرة مع عدم وجود مبيعات حقيقية بقيمة 10 مليارات دولار. صحيح ، اتضح لاحقًا أنه لم تكن هناك تطورات عمليا.

بدأت فضيحة ، وقام مالكو Theranos بتصفية الشركة وانتهى بهم الأمر في المحكمة بتهمة الاحتيال ، وذهبت الأموال المستثمرة.

مثال أقل دراماتيكية هو العملات المشفرة. يبدو أن T. Aste. هيكل سوق العملات المشفرة: ربط العواطف والاقتصاد / التمويل الرقمي ، فهم - وحتى عملة البيتكوين - يتأثرون بشدة بمشاعر المستثمرين. في شهر ونصف ، انهارت أكبر عملة مشفرة لأول مرة بنسبة 40٪ بعد تغريدات انتقادية من Elon Musk ، مؤسس Tesla. ثم نمت مرة أخرى بنسبة 10٪ بعد مشاركاته الخاصة على الشبكة الاجتماعية.

ماذا تفعل حتى لا تخسر المال

• إن المبالغة في المبالغة في نفسك ، خاصة في أوقات الأزمات والارتفاعات في سوق الأسهم ، هي أكثر الأوقات عاطفية عندما يكون من السهل ارتكاب الأخطاء عند شراء الأصول أو بيعها.
• انتظر حتى يعود التقلب إلى طبيعته. لن يحصل المستثمر على عمل توقيت السوق؟ / تشارلز شواب صاحب أرباح عالية جدًا ، لكن ليس عليك المخاطرة أيضًا.