5 دروس مالية من ريتشارد ثالر الحائز على جائزة نوبل

2024 مؤلف: Malcolm Clapton | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 03:46

حول سبب كون المزادات غير مربحة ، وكيفية توفير المال ولماذا نبالغ في قيمة الأشياء الخاصة بنا.

في أوائل الثمانينيات ، نشر دراسة أوجز فيها أفكاره التي تبدو متطرفة للغاية. معظم الزملاء في الجامعة لم يقبلوها. ومع ذلك ، قدمت أفكار ثالر لاحقًا مساهمة كبيرة في تطوير الاقتصاد السلوكي الحديث ، الذي يجمع بين عناصر الاقتصاد وعلم النفس. الهدف من علم الاقتصاد السلوكي هو معرفة سبب اتخاذ الناس قرارات معينة.

تعتبر دراسات واكتشافات ثالر العديدة ذات فائدة كبيرة لكل من العلم والمجتمع ككل.

1. غالبًا ما يخسر الفائزون بالمزاد أموالهم

أحد أشهر الأعمال المبكرة لـ R. H. Thaler. الشذوذ: لعنة الفائز / مجلة المنظور الاقتصادي ثيلر بعنوان "لعنة الفائز". فكرتها الرئيسية هي أن الفائزين بالمزاد يميلون إلى دفع مبالغ زائدة مقابل ما يشترونه.

تتجلى لعنة الفائز في حالتين: عندما يدفع الشخص مقابل منتج ما أكثر من قيمته الحقيقية ، أو عندما يشتري شيئًا لا يلبي توقعاته في النهاية. ثيلر واثق من أن هذه الظاهرة تثبت السلوك غير العقلاني لمقدمي العطاءات.

ووفقًا له ، فإن لعنة الفائز تستند إلى ميل الناس إلى ارتكاب الأخطاء في محاولة عرض السعر المناسب في المزاد. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا للعدد الكبير من مقدمي العروض ، يتصرف الناس بشكل أكثر عدوانية ويتنافسون مع بعضهم البعض ، مما يؤدي في الوقت نفسه إلى زيادة سعر البضائع.

2. يبالغ الناس في قيمة الأشياء الخاصة بهم

مفهوم آخر D. Kahneman ، J. L Knetsch ، R. H Thaler. الشذوذ: إن تأثير الهبة ، والنفور من الخسارة ، والتحيز للوضع الراهن / مجلة المنظورات الاقتصادية ، التي أشاعها ريتشارد ثالر ، تسمى "تأثير الملكية". تتمثل هذه الظاهرة في حقيقة أن الشخص مرتبط بشدة بأشياءه ويبالغ في تقدير قيمتها.

أجرى الأستاذ تجربة شارك فيها طلاب الاقتصاد. وزع أكواب القهوة الجامعية على نصفهم وطلب من الجميع تسعيرها. اتضح أن هؤلاء الطلاب الذين لديهم أكواب صنفوها أعلى من أولئك الذين ليس لديهم أكواب.

قد يكون سبب هذه الظاهرة مرتبطًا بالخوف من الخسارة ، عندما يميل الناس إلى المبالغة في تقدير ألم فقدان شيء ما والتقليل من متعة الحصول عليه. في أحد أعماله ، ر. هـ. ثالر. نحو نظرية إيجابية لاختيار المستهلك / مجلة السلوك الاقتصادي والمنظمة يجادل ثيلر بأن ظاهرة تأثير الملكية تفسر سبب المطالبة بتعويضات قليلة عن الصور غير المتطورة بشكل جيد.

3. البصيرة ميزة مفيدة للغاية

أحد الأسباب الرئيسية لحصول ريتشارد ثالر على جائزة نوبل هو عمله في موضوع ضبط النفس.

يعرف كل واحد منا توفير المال للتقاعد ، لكن قلة قليلة نسبيًا من الناس يفعلون ذلك. هذا لأن الناس يجدون صعوبة في الجمع بين الاستعداد طويل الأمد والاحتياجات والإغراءات اليومية.

لشرح هذه الظاهرة ، اقترح ثالر نموذج مخطط / وكيل يستخدم على نطاق واسع من قبل علماء النفس وعلماء الأعصاب. يشرح نموذجه ، على سبيل المثال ، سبب إنفاق الناس للمال على السجائر ، على الرغم من أنهم يدركون أن التخلي عنها سيسمح لهم بتجميع مبلغ مناسب.

ساعد هذا الاكتشاف البسيط في تحديد طريقة لتوفير المزيد من الأموال: أتمتة تحويل الأموال إلى حساب مصرفي.

4. انتبه لما يؤثر بمهارة على اتخاذ القرار

طور ريتشارد تالر وزميله كاس سنستين "نظرية الدفع" ، والتي بموجبها تؤثر العوامل الخارجية ، ما يسمى بالدفعات ، على اتخاذ القرار.بمعنى آخر ، هذه طريقة لتوجيه الشخص في الاتجاه الصحيح حتى يتخذ القرار الصحيح.

يسعى ثالر جاهدًا لضمان أن تكون الدولة على دراية بكيفية اتخاذ الناس للقرارات. على سبيل المثال ، يقترح تحويل العمال إلى نظام تراكمي تلقائي للمعاشات ، والذي يمكن التخلي عنه إذا رغبت في ذلك. الهدف من بحثه هو تعليم كيفية حث الناس على اتخاذ أفضل القرارات.

5. يبالغ الناس في رد فعلهم على الأخبار السيئة ويقللون من شأن الأخبار السارة

ليس من المستغرب أن تؤثر أفكار ثالر أيضًا على استراتيجية الاستثمار. على سبيل المثال ، إذا حققت الاستثمارات مؤخرًا ربحًا ضئيلًا ، فإن رد فعل المستثمر بعنف على هذه الأخبار والذعر ، لا يؤدي إلا إلى تفاقم الوضع. هذا يؤثر سلبا على أسعار الصرف. وفقًا لثالر ، فإن العديد من المستثمرين أفضل حالًا في عدم تلقي بيانات مالية شهرية.