ما هي الصناديق المشتركة وكيفية كسب المال منها

2024 مؤلف: Malcolm Clapton | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 03:46

يمكنك شراء جزء من المحفظة التي شكلتها شركة الإدارة وتتوقع أن يرتفع السعر.

ما هو رأس المال المشترك

الصندوق المشترك - صندوق الاستثمار المشترك - عبارة عن محفظة تحتوي على العديد من الأصول القيمة التي لديها القدرة على توليد الدخل.

من وجهة نظر الأصل الأساسي ، هناك صناديق استثمار عقارية وأدوات سوقية ، على سبيل المثال ، الأسهم والسندات ، بالإضافة إلى الأصول المجمعة ، والتي يمكن أن تستند إلى أصول غير عادية مثل النبيذ والأشياء الفنية وما إلى ذلك..

مكسيم فيدوروف نائب رئيس QBF

كما يوحي الاسم ، يتم تقسيم الصندوق المشترك إلى أسهم يتم بيعها. لا يشتري المشتري حصة محددة أو ، على سبيل المثال ، غرفة ، إذا كنا نتحدث عن العقارات ، ولكن "قطعة" من المحفظة بأكملها. يدار من قبل مشارك محترف في السوق هدفه زيادة رأس المال. على سبيل المثال ، يشتري الأوراق المالية في المحفظة أو يؤجر العقارات.

هناك صناديق استثمار مشتركة للمستثمرين المؤهلين وغير المؤهلين. وهم مختلفون إلى حد ما. لكننا سنتحدث فقط عن الصناديق المشتركة للمستثمرين غير المؤهلين ، أي للأشخاص العاديين الذين يرغبون في استثمار رؤوس أموالهم. لأن المستثمرين المؤهلين - المشاركون والمؤسسات المهنية في سوق الأوراق المالية - يعرفون كل شيء بأنفسهم.

كيفية كسب المال مع صندوق الاستثمار المشترك

الوحدات لا تعني الدخل المتوسط. لا يمكن ببساطة سحب الاستثمارات في الصناديق المشتركة كليًا أو جزئيًا. يمكنك الحصول على المال بطريقتين:

1. سداد الحصة - وتعوض شركة الإدارة عن ذلك بالمال.
2. بيع حصتك إلى مستثمر آخر.

الطريقة الأولى أبسط ، ومع ذلك ، سيتم السداد بالقيمة الحالية. يمكنك المساومة مع مشترٍ ، لكنك لا تزال بحاجة إلى العثور عليه. لهذا ، يُسمح بإشراك الوسطاء ، مثل الوسطاء.

لا يمكن بيع الأسهم فحسب ، بل يمكن أيضًا توريثها أو التبرع بها.

ما هي مزايا صناديق الاستثمار المشتركة

فرصة لشراء أصول عالية القيمة

وفقًا لماكسيم فيدوروف ، من المنطقي اعتبار الحصة كحصة من محفظة متنوعة ، والتي تتضمن أحيانًا أدوات باهظة الثمن. على سبيل المثال ، قد يشتمل الصندوق المشترك على أسهم تبلغ قيمتها عدة مئات من الآلاف لكل منها. وستكلف الحصة 5-10 آلاف روبل فقط.

المرونة خلال فترات تقلبات السوق المتزايدة

بسبب التنويع ، فإن الصناديق المشتركة قادرة على إظهار استقرار أكبر من الأدوات أو المحافظ الفردية التي يجمعها المستثمرون العاديون.

كل هذا يجعل الصناديق المشتركة جذابة للغاية للعملاء ، بما في ذلك أصحاب رأس المال الذين يلجأون أولاً إلى الأدوات المالية الحديثة.

مكسيم فيدوروف

سهولة التحكم

يقوم المستثمر باستثمار الأموال ، وتهتم شركة الإدارة بمحتويات المحفظة.

عائد مرتفع محتمل

إذا كانت المحفظة متوازنة بشكل جيد ، فإنها تكون قادرة على إظهار عوائد أعلى بكثير من الإيداع المصرفي.

الحوافز الضريبية

إذا كنت قد امتلكت سهمًا لأكثر من ثلاث سنوات وقمت بشرائه في عام 2014 أو ما بعده ، فلن تحتاج إلى دفع ضريبة الدخل عند البيع أو الاسترداد.

ما هي عيوب الصناديق المشتركة

عمولات عالية

لا تتعامل شركة الإدارة مع المحفظة مجانًا. إنها تأخذ أموالًا مقابل خدماتها ، ومالًا كبيرًا إلى حد ما. علاوة على ذلك ، يجب دفع العمولة بغض النظر عن النتيجة المالية: لا يهم ما إذا كان سعر المحفظة قد ارتفع أم لا.

كقاعدة عامة ، يتم تضمين العمولات في سعر السهم. وتباع حصة تعادل 1000 روبل مقابل 1003 روبل أو 1005 روبل.

مكسيم فيدوروف

الربحية ليست مضمونة

حتى إذا أظهر الصندوق المشترك عوائد جيدة في الماضي ، فإن هذا لا يوفر أرباحًا في المستقبل.

كيف تشتري حصة في صندوق استثمار مشترك

يمكنك شراء وحدات صندوق استثمار مشترك في مكتب شركة الإدارة أو وكيلها ، على سبيل المثال ، أحد البنوك.

بموجب القانون ، فإن أموال المساهمين محمية من مخاطر السوق ، أي لا يمكن لشركة الإدارة إفلاس الصندوق عمداً. في الوقت نفسه ، يتم توفير الحماية من تقلبات السوق فقط من خلال الإجراءات المهنية للمدير. لذلك ، من المهم الاتصال بصناديق الاستثمار المشتركة للشركات ذات الخبرة الواسعة والبنية التحتية المتطورة والسمعة اللائقة. إنه لأمر جيد عندما نتحدث عن مشارك في سوق الخدمات المالية ، يمنحه المجتمع المهني ويوجد محللين مشهورين بين موظفيه.

مكسيم فيدوروف

بعد اختيارك لصندوق استثمار مشترك وشركة إدارة ، تحتاج إلى كتابة طلب لشراء حصة.

خيار آخر هو شراء حصة من المحفظة من مساهم آخر. يتم إضفاء الطابع الرسمي على المعاملة من خلال اتفاقية شراء وبيع ، والتي يجب بعد ذلك عرضها على المسجل من أجل تسجيل المستثمر في السجل.

كيف يختلف صندوق الاستثمار المشترك التقليدي عن البورصة

بالإضافة إلى الصناديق المشتركة ، هناك أيضًا BITIFs ، أي صناديق الاستثمار المشترك المتداولة في البورصة. كلاهما عبارة عن محافظ مكونة ، يمكن شراء أجزاء منها. الفرق هو أن أسهم صندوق الاستثمار المشترك التقليدي يتم بيعها من قبل شركة الإدارة ، بينما يتم بيع أسهم البورصة ، بالطبع ، في البورصة.

يتم إنشاء أسهم الصناديق المشتركة المتداولة في البورصة وفقًا لأي مؤشرات ، على سبيل المثال NYSE و NASDAQ و Moscow Exchange ، ويتم بيعها مباشرة في البورصات. السيولة لديها أعلى من سيولة الصناديق المشتركة العادية.

مكسيم فيدوروف

بالإضافة إلى ذلك ، تعد محافظ الأسهم المتداولة في البورصة أكثر ربحية من حيث التكاليف الإضافية. قد يكون لصناديق الاستثمار المشتركة التقليدية عمولات أكثر أهمية ، لأنه من أجل تكوينها ، تضطر شركات الإدارة إلى اللجوء إلى خدمات الوسطاء ، وشراء الأوراق المالية بشكل منفصل.

في الواقع ، صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة هي نفس صناديق الاستثمار المتداولة (أي ، صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة) ، فقط من أصل محلي. في بورصة موسكو ، تم سردها في قسم واحد.

ما يجب تذكره عن الصناديق المشتركة

1. هذه محفظة من الأصول القيمة. تشارك شركة خاصة في التكوين والإدارة. يتم بيع الأسهم ، أي "أجزاء" من هذه المحفظة ، إلى المستثمرين.
2. يمكن أن تظهر الصناديق المشتركة ربحية جيدة ، لكن لا أحد يضمن الأرباح. على الرغم من أنه ، بشكل عام ، من المفيد لجميع المشاركين أن تصبح الحافظة أغلى ثمناً.
3. يمكن أن تلتهم العمولات المرتفعة جزءًا كبيرًا من دخل المستثمر. لذلك ، من المهم الانتباه إلى حجمها عند اختيار صندوق مشترك وشركة إدارة.
4. لكن من السهل الاستثمار في صندوق مشترك: يقوم شخص آخر بإدارة المحفظة ، ويمكنك أن تصبح مالكًا مشاركًا لتلك الأصول التي لا يمكنك تحملها بشكل منفصل.
5. صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أقرب إلى صناديق الاستثمار المتداولة وغالبًا ما تكون أكثر ربحية من الصناديق المشتركة التقليدية.