ما هو الـ ETF وكيفية كسب المال من خلاله

2024 مؤلف: Malcolm Clapton | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 03:46

تسمح لك هذه الأداة المالية بتلقي الدخل عن طريق شراء جزء من محفظة تم تشكيلها بالفعل بدلاً من الأسهم المنفصلة.

ما هو ETF

يأتي الاختصار ETF من الصندوق الإنجليزي المتداول في البورصة ، والذي يعني "الصندوق المتداول في البورصة" ، أو صندوق الاستثمار المتداول في البورصة.

إذا كنت قد قرأت شيئًا عن الاستثمار من قبل ، فمن المحتمل أن تكون قد صادفت بعض النصائح لتنويع محفظتك. هذا يعني أنك بحاجة إلى الاستثمار في أسهم العديد من الشركات. إذا أفلس أحدهم ، فسيكون لديك أمل للآخرين.

ETF عبارة عن محفظة أوراق مالية تم تكوينها بالفعل من قبل شخص ما. من خلال الاستثمار فيه ، فأنت لا تشتري أسهمًا معينة ، بل تشتري حصة في هذه المحفظة. أي أن يصبح في الواقع مالكًا لجميع أسهم الصندوق ، وإن لم يكن ذلك وحده.

من المناسب مقارنة الاستثمار في ETF بصنع السلطات. يمكنك قطع الطعام لحوض أوليفر لفترة طويلة وبعناد ، أو يمكنك شراء الطبق الجاهز. ETF هي بالفعل "سلطة استثمارية" جاهزة. الفرق اللطيف عن أوليفر الذي تم شراؤه هو أن تكلفة ETF هي عمليا نفس تكلفة مكوناتها.

ميخائيل كوروليوك رئيس قسم إدارة الثقة في شركة IFC Solid JSC

في جوهرها ، يشبه ETF صندوق الاستثمار المشترك (MIF) ، حيث يمكنك شراء جزء من المحفظة بنفس الطريقة. ولكن في حالة الصندوق المشترك ، فإنك تحصل على الحصة بالضبط وتقوم بذلك من خلال شركة الإدارة. وحدات ETF هي أسهم ويتم تداولها في البورصة من خلال الوساطة أو حسابات الاستثمار الفردية (IIS). لذلك ، على عكس الصناديق المشتركة ، يمكن شراء صناديق الاستثمار المتداولة في أي وقت.

يتم تداول ETF مثل الأسهم العادية ، حيث تتغير الأسعار من بداية جلسة التداول كل ثانية. أحيانًا يتم دفع أرباح طفيفة إلى صناديق الاستثمار المتداولة.

أوليج بوجدانوف كبير المحللين في QBF

وبناءً على ذلك ، فإنهم يكسبون المال من صناديق الاستثمار المتداولة بالطريقة نفسها كما هو الحال في الأسهم العادية: يشترون بسعر أرخص ويبيعون بسعر أعلى ، أو يتلقون أرباحًا. الأخير عادة ما يدفع صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية. في حالات أخرى ، تحتاج إلى قراءة سياسة الصندوق بعناية لفهم ما يمكنك التقدم للحصول عليه.

ما الذي يحدد هيكل مؤسسة التدريب الأوروبية

وفقًا لأوليج بوجدانوف ، غالبًا ما تركز صناديق الاستثمار المتداولة على قطاع معين من سوق الصرف. على سبيل المثال ، تستهدف صناديق الصناعة قطاع البنوك أو التكنولوجيا أو التجزئة ، بينما تستهدف صناديق السلع المجالات المتعلقة بالنفط والذهب والغاز.

ثم هناك صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على مؤشرات الأسهم. المؤشر عبارة عن مجموعة من الشركات التي يعتبر منشئها أوراقها المالية الأكثر قيمة. وفقًا لذلك ، فإن مؤشر ETF هو محفظة تنخفض فيها أسهم هذه الشركات. على سبيل المثال ، أكثرها شيوعًا هو صندوق SPDR S&P 500 ، والذي يعتمد على مؤشر S&P 500 الأمريكي.

يمكنك معرفة هيكل ETF في أي وقت ، على عكس نفس الصندوق المشترك ، والذي يتم الإعلان عنه مرة واحدة كل ثلاثة أشهر.

ما هي فوائد صناديق الاستثمار المتداولة

بساطة

إذا كنت ترغب في بناء محفظتك من الأسهم ، فسيتعين عليك تتبع العديد من الأوراق المالية لمعرفة أيها يستحق التعامل معه. علاوة على ذلك ، لن يقتصر الأمر على الشراء فقط ، لأنه سيكون من الضروري متابعة الأسعار بطريقة أو بأخرى ، والتفكير في متى تشتري وماذا تبيع.

بالطبع ، كما هو الحال مع أي أداة مالية ، في حالة صناديق الاستثمار المتداولة ، من المفيد معرفة المزيد عن الأوراق المالية وتحليل هيكل المحفظة. لكنهم يجمعونها ويوازنونها من أجلك. عليك فقط استخدام معرفتك لاختيار مؤسسة تدريب متداولة جيدة.

عتبة الدخول المنخفضة

من الناحية النظرية ، يمكنك أن تأخذ أي مؤشر وأن تشتري الأسهم عليه. في الممارسة العملية ، هذا يتطلب الكثير من المال ، لأن الأوراق المالية ليست رخيصة وسعر الإصدار يصل إلى عدة ملايين.

لكن يمكن لأي شخص تقريبًا شراء قطعة من محفظة من هذه الأسهم. على سبيل المثال ، سهم FXUS ، وهو صندوق FinEx ETF يتبع مؤشر Solactive GBS United States Large & Mid Cap ، سيكلف 5200 روبل.

مخاطر أقل

على سبيل المثال ، إذا قمت بشراء سندات ثلاث شركات بنفسك ، واستثمرت فيها بالتساوي ، وأفلست إحداها ، فستخسر ثلث رأس مالك. في صناديق الاستثمار المتداولة المكونة من السندات ، يوجد عدد أكبر من المُصدرين - ومن الواضح أن تخلف أحدهم عن السداد لن يفي بالغرض.

من المهم عدم الخلط بين مفهومي "مخاطر أقل" و "لا يوجد خطر" ، لأن هناك دائمًا مخاطرة.

شفافية المحفظة

يمكنك أن ترى ما تتكون منه في أي وقت.

ما هي مخاطر ETF

يلاحظ ميخائيل كوروليوك أن الخطر الرئيسي والوحيد لصناديق الاستثمار المتداولة بشكل عام هو نفسه تمامًا مثل أي قرار استثماري: قد يتضح أنه خطأ في الوقت المخصص له. الذهب وسندات اليوروبوندز وأسهم شركات النفط - كل شيء يمكن أن يصبح أرخص.

عيب آخر لصناديق الاستثمار المتداولة هو أنها تغطي فقط الأفكار الاستثمارية الأكثر شيوعًا. على سبيل المثال ، لن تتمكن من شراء صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بمصنعي ألعاب الكمبيوتر الروسية ، لأن هذه مجموعة غير واضحة من الأوراق المالية ولا أحد يقوم بتشكيلها.

ومع ذلك ، فإن التشكيلة المتاحة كافية تمامًا للعديد من المستثمرين ، بمن فيهم المحترفون ، الذين لا يترددون في الحصول على مثل هذه الأصول في محافظهم الاستثمارية.

ميخائيل كوروليوك

ما الذي تبحث عنه عند اختيار ETF

هيكل المحفظة

من الواضح أنك تريد جمع مؤسسة التدريب الأوروبية من لا شيء. يتحمل الصندوق ككل نفس مخاطر الأدوات التي يتضمنها.

ولكن من المهم أيضًا أن يتوافق محتواها مع الفترة التي ستستثمر فيها. على سبيل المثال ، إذا كنت تخطط لسحب الأموال في غضون ثلاث سنوات ، فمن الأفضل الاستثمار في محفظة السندات. هم أكثر استقرارًا ، وبالتالي فإن فرص الفوز من مثل هذه الصفقة أعلى. إذا كنت تخطط للاستثمار لفترة أطول ، فمن المنطقي أن تستثمر في الأسهم. يمكن أن يتقلب معدلها بشكل كبير ، ولكن على المدى الطويل ، تظهر ربحية أكبر.

أرباح

يمكن أن تكون إضافة جيدة لدخلك. من ناحية أخرى ، إذا استثمر الصندوق جميع المدفوعات من الأوراق المالية المدرجة فيه في نمو المحفظة ، فقد يكون هذا منطقيًا أيضًا. هنا يجب أن تختار ما هو أكثر أهمية بالنسبة لك.

حجم العمولة

من الواضح أن الشركة الموردة - الجهة المنظمة للصندوق تعمل في تكوين وإدارة المحفظة ليس على أساس خيري وتتقاضى عمولة مقابل وساطتها.

كقاعدة عامة ، ليست عالية ، يتم خصمها تلقائيًا كل يوم. يبلغ حجم اللجنة في الاتحاد الروسي في المتوسط حوالي 1٪. هناك أموال في العالم حتى بدون عمولة.

يفجيني مارشينكو مدير EM FINANCE

طريقة النسخ المتماثل

النسخ المتماثل هو كيفية إدارة الأموال في صناديق الاستثمار المتداولة. يمكن أن تكون فيزيائية وصناعية. في الحالة الأولى ، يتم استثمار الأموال مباشرة في الأسهم أو أي أصول أخرى ، في الحالة الثانية - في مشتقات الأدوات المالية ، مثل العقود الآجلة أو الخيارات.

من بين صناديق المعادن الثمينة ، تحظى صناديق الاستثمار المتداولة الاصطناعية بشعبية كبيرة ، ولا تستثمر أموال العملاء مباشرة في الذهب ، ولكن في المشتقات فقط ، في محاولة لتكرار حركة الأسعار. مخاطر مثل هذه المنتجات أعلى من ذلك بكثير.

يفجيني مارشينكو

حجم الصندوق

هذا هو المبلغ الذي تديره مؤسسة التدريب الأوروبية.

كلما زاد حجم الصندوق ، قلت أرباحه ، لكن هذه الربحية أكثر استقرارًا. الحجم الأمثل تحت الإدارة هو 100-300 مليون دولار.

أولغا كوماروفسكايا رئيسة ممارسة التقاضي ، مكتب براءات الملكية الفكرية

كيف تستثمر في ETF

لشراء أسهم في صندوق ، تحتاج إلى فتح حساب وساطة أو حساب استثمار فردي. يتم ذلك من خلال وسيط. كيفية اختياره وما الذي تبحث عنه موصوف بالتفصيل في المواد الموجودة على IIS.