كيفية متابعة البيانات المالية لكسب المال على الأسهم

2024 مؤلف: Malcolm Clapton | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 03:46

الالتزام بالمواعيد والانتباه لن يتدخل.

لماذا يعد تتبع السجلات المالية أمرًا مهمًا

أي شركة يمكن شراء أسهمها في البورصة هي شركة عامة. هذا يعني ، من بين أمور أخرى ، أنه يجب عليها إخبار الجميع عن حالة العمل: الإيرادات والأرباح والديون والأموال المجانية ومئات المؤشرات الأخرى التي يتم دمجها في تقرير مالي واحد.

إذا لم يكن لدى المستثمر البيانات اللازمة ، فسيتعين عليه اتخاذ قرارات عشوائية أو على أساس العواطف. هذا أمر خطير في عالم المال ، لذلك اخترع المختصون التقارير واعتمدوا عليها.

لبيع أو شراء الأسهم في الوقت المحدد

تساعد التقارير المالية على فهم ما إذا كانت الشركة ستحقق ربحًا أو خسارة للمستثمر. إذا اتبعت أحدث البيانات ، ستلاحظ اتجاهات إيجابية وسلبية. وكلما تمكنت من رؤيتهم مبكرًا ، زادت ربحك أو ، على العكس من ذلك ، خسرت أقل.

على سبيل المثال ، الديون المتزايدة ليست علامة جيدة. ربما لن تتمكن الشركة في غضون سنوات قليلة من خدمتهم وسيتعين عليها خفض الإنتاج. في هذه الحالة ، يجدر بيع الأسهم قبل أن يبدأ سعرها في الانخفاض.

بنفس الطريقة ، يمكنك رؤية نقاط نمو الشركة والاستثمار فيها عندما يكون سعر السهم منخفضًا. على سبيل المثال ، لا ينمو العمل الرئيسي عمليًا ، ولكن هناك اتجاه جديد. الآن لا يجلب الكثير من المال ، لكنه يتطور بسرعة ويتناسب مع الأهداف الإستراتيجية للشركة. على الأرجح ، في غضون سنوات قليلة ، ستحقق الأسهم أرباحًا كبيرة على وجه التحديد بسبب النمو في المنطقة الجديدة.

لكن نادرًا ما يستثمر الناس في شركة أو اثنتين ، وغالبًا ما يمتلكون محفظة استثمارية - مجموعة متنوعة من العشرات ، وأحيانًا المئات من الشركات. تعمل نفس الآلية هنا كما هو الحال مع أسهم الشركات الفردية: من الأفضل الاستجابة للمشاكل ونجاحات الأعمال بتحذير.

للرد على تصرفات المستثمرين الآخرين وآراء المحللين

ليست البيانات الواردة في التقارير مهمة فحسب ، بل هي أيضًا تتطابق مع توقعات السوق. إذا توقع المحللون بعض المؤشرات ، لكن تبين أن النتيجة كانت أسوأ ، ستنخفض أسعار الأسهم. يجدر الانتباه إلى نشر التقارير حتى لا يفوتك ارتفاع أو انخفاض حاد في أسعار الأسهم.

على سبيل المثال ، في يوليو 2021 ، نشرت أمازون تقريرًا آخر. عزز عملاق التكنولوجيا المبيعات والأرباح لكل سهم ، لكنه انخفض بنسبة 2٪ أقل مما كان متوقعا.

مباشرة بعد النشر ، انخفضت أسعار أمازون بنسبة 7.5٪. بعد شهرين ، ما زالوا أقل من الأرقام قبل إصدار التقرير: ربما لأن الشركة تتوقع في الوثيقة نموًا بطيئًا ، وهو أيضًا لا يلبي التوقعات.

المثال المعاكس هو شركة ديزني. لقد حققت كلًا من الربح مقابل الخسارة في عام 2020 ، والإيرادات أعلى من المتوقع. افتقرت الشركة فقط من حيث عدد الاشتراكات في خدمات البث ، لكن ذلك لم يمنع السهم من الصعود بنسبة 6 ، 98 ٪ في غضون يومين.

للتخطيط لاستلام أرباح الأسهم

لا يستثمر جميع المستثمرين في الشركات للاستفادة من نمو الأسهم. هناك أولئك الذين تعتبر المدفوعات المنتظمة لجزء من الربح أكثر أهمية - أرباح الأسهم. غالبًا ما يتم تحديد تواريخ الدفع المحددة في الحسابات السنوية.

من أجل التخطيط للنفقات مسبقًا ، يجدر الانتباه إلى نشر المستندات اللازمة.

على سبيل المثال ، يكسب المستثمر الأموال الرئيسية من مدفوعات الأرباح. يريد أن يعطي طفله سيارة في عيد ميلاده. سيكون هذا في منتصف أكتوبر ، بعد الربع الثالث مباشرة: إذا جاءت الأرباح مبكرة ، فلا داعي للقلق. ولكن إذا تم تعيينهم في بداية نوفمبر ، فسيتعين اختراع شيء ما.

متى يتم نشر البيانات المالية وأين يمكن العثور عليها

تصدر الشركات العامة تقارير سنوية وربع سنوية.الأول منها مهم لفهم كيف تتغير الاستراتيجية وأين يتجه العمل: تقدم الشركات الروسية تقريرًا عن العام الماضي في يناير وفبراير ، والشركات الأمريكية - في مارس وأبريل ، لأن سنتها المالية لا تساوي تقويم سنوي.

هناك حاجة إلى تقارير ربع سنوية لفهم حالة الاقتصاد في الوقت الحالي والتنبؤ بكيفية تغير سعر الأوراق المالية على مدار عدة أشهر. هذا ممكن أيضًا لأن الشركات تنشر البيانات المالية على دفعات عند إغلاق ربع السنة. هذه "مواسم إعداد التقارير": في يناير وأبريل وأغسطس ونوفمبر. على سبيل المثال ، في الأسبوع من 2 أغسطس إلى 6 أغسطس 2021 ، كشفت حوالي مائة شركة عن مؤشراتها. وهذه فقط الأشياء الكبيرة.

عادة ما يكون تقويم النشر معروفًا مسبقًا ، ويمكن العثور على التواريخ والتقارير نفسها في عدة أماكن:

• المواقع الإلكترونية للشركات العامة.تتطلب قوانين الدول الكبيرة الوصول إلى التقارير لجميع المستثمرين. تضعها الشركات الروسية في أقسام مثل "المستثمرون والمساهمون" ، والأجنبية - في علاقات المستثمرين.
• بوابات الجهات الحكومية المسؤولة.على سبيل المثال ، تقدم الشركات الروسية بياناتها المحاسبية والبيانات المالية الخاصة بالإفصاحات العامة والخاصة لمعلومات الشركة. الشركات الأمريكية ، على سبيل المثال ، لديها نظام تديره لجنة الأوراق المالية والبورصات.
• وسائل الإعلام المالية.يتم نشر مقتطفات موجزة من التقارير بسرعة من قبل وسائل الإعلام المتخصصة مثل Bloomberg أو The Wall Street Journal أو Vedomosti. يختارون البيانات الأكثر أهمية للمستثمرين ويضيفون السياق - آراء المحللين وظروف السوق.
• المواقع المتخصصة. بوابات مثل ، أو ، تجمع البيانات من تقارير العديد من الشركات ، وتحسب المضاعفات نفسها وتضيف توقعات المحللين.

كيفية تقييم التقارير واتخاذ قرارات الاستثمار

بادئ ذي بدء ، يجدر النظر في عدد قليل من المؤشرات المالية الأساسية: الإيرادات ، والأرباح ، والفوائد المستحقة الدفع والمدينين ، والأموال المجانية في الحسابات. هذا عبارة عن اثني عشر سطرا في تقرير من مائتي صفحة.

عندما يتم إصدار البيانات ، يمكن للمستثمر فهم حالة العمل وتحديد ما يجب فعله بعد ذلك.

انظر إلى المؤشرات في الديناميات

للحصول على تقييم سطحي للشركة ، يمكنك تتبع الديناميكيات بين أرباع أو سنوات. نحتاج إلى بيانات حول الأرباح وعدد الأسهم: يتم استخدامها لحساب EPS ، وربح السهم ، وعائد السهم.

EPS = صافي الدخل / عدد الأسهم العادية

المؤشر ليس مهمًا في حد ذاته ، ولكن كيف يتغير بمرور الوقت وكيف يرتبط برأي المحللين المختلفين - توقعات الإجماع. على سبيل المثال ، إذا نمت الإيرادات وعائدات السهم بمرور الوقت وبشكل أفضل من الإجماع ، فقد يرتفع السهم بعد إصدار التقرير. وإذا كانت أقل ، فإن الاقتباسات لديها فرصة للانخفاض.

حساب المضاعفات

المضاعفات - الصيغ التي تقوم الشركات من خلالها بتقييم فعالية الشركات ومقارنتها مع بعضها البعض - ستساعد على فهم الأعمال بشكل أعمق. يعتبر EPS أيضًا مُضاعِفًا ، لكن البعض الآخر مهم أيضًا:

• P / E هو نسبة السعر السوقي للشركة إلى أرباحها السنوية. سيوضح عدد السنوات التي ستدفعها الشركة عن نفسها. أسرع كلما كان ذلك أفضل.
• P / S هي نسبة رأس مال الشركة إلى الإيرادات. يوضح القيمة التي يضعها السوق على كل دولار أو روبل من الإيرادات.
• EV هي القيمة العادلة. يجب إضافة الديون إلى الرسملة ويجب طرح الأموال المجانية للشركة منها. كلما زاد الفارق بين القيمة الكهربائية والقيمة السوقية للشركة ، زاد التقليل من شأنها.
• EBITDA هو الربح قبل الضرائب والفوائد والإطفاء. هذا تقييم لربحية الشركة نفسها وإشارة إلى المقدار الذي يمكن أن تجلبه للمستثمرين.

بمساعدة المضاعفات ، سيكون من الممكن اكتساب فهم أعمق لحالة الشركة. لكن الأهم من ذلك هو مقارنة الشركات من قطاعات الاقتصاد المماثلة وعدم تشتيت انتباهك بحجمها. على سبيل المثال ، من الواقعي تقدير أعمال تجار التجزئة مع 1000 و 10000 متجر.

تحقق مع المحللين

إذا اشترى المستثمر أسهمًا لعدة أشهر من أجل "إيقاف" الأموال أو جني الأموال من ارتفاع مؤقت في الأسعار ، فإن التوقعات السلبية بالإجماع ستلعب ضد الشخص. قد لا ترقى الشركة إلى مستوى التوقعات ، وسينخفض سعر الأوراق المالية ، وبدلاً من المضاربة المربحة ، سيكون عليها إما أن تخسر المال أو تنتظر استرداد الأسعار.

بيع أو شراء الأسهم

لن يكون من الممكن التنبؤ بالمستقبل على وجه اليقين ، ولكن مع وجود الأساسيات وتوقعات الإجماع في متناول اليد ، يمكن للمستثمر اتخاذ القرارات.

ربما يكون من المربح له بيع الأسهم قبل صدور التقرير التالي وعدم المخاطرة. أو انتظر حتى ينخفض السعر بل وقم بزيادة الحصة في الشركة التي تعتبرها واعدة.

ما يستحق التذكر

1. يتعين على كل شركة عامة الكشف عن تفاصيل أعمالها - مرة واحدة على الأقل كل ثلاثة أشهر. يتم نشرها من قبل المؤسسات نفسها والوكالات الحكومية المسؤولة والمواقع المالية المتخصصة. وبعض الوسائط الأخرى.
2. يستخدم المستثمرون تقارير لإشعار الاتجاهات في الوقت المناسب في أعمال الشركة وتحليل الوضع في الاقتصاد. هذه هي الطريقة التي يبحثون بها عن الاستثمارات الواعدة وتقييم محافظهم الاستثمارية.
3. لا يهتم المستثمرون بالتقرير نفسه فحسب ، بل يهتمون أيضًا بآراء المحللين حول الشركة: إذا كانت النتائج أسوأ ، فإن الأسعار ستهبط ، وهذا أفضل - سترتفع.
4. يعتمد توقيت بيع وشراء الأسهم على التقارير وتوقعات المحللين واستراتيجية الاستثمار الشخصي.