كيفية اختيار الأسهم الموزعة

2024 مؤلف: Malcolm Clapton | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 03:46

يمكنك الحصول على أموال لمجرد امتلاك الأسهم.

ما هي أرباح الأسهم

تتمثل إحدى الفرص لكسب المال من الأوراق المالية في شرائها ثم بيعها عندما تصبح أكثر تكلفة. لكن هذا ليس كل شيء. تدفع بعض الشركات أرباحًا بشكل دوري - فهي توزع جزءًا من الأرباح بين المساهمين.

دفع أرباح الأسهم هو حق وليس التزاما على الشركة. يعتمد الكثير على المركز المالي للشركة المساهمة. لقد أغلقنا الفترة المالية في حيرة - لا يوجد شيء نقسمه. قررنا الاستثمار في التنمية ووجهنا كل الأرباح لذلك - ومرة أخرى لن يحصل أحد على أي شيء. قرار دفع أرباح الأسهم أم لا وما هو المبلغ الذي يتم اتخاذه من قبل المساهمين في الاجتماع العام. وهي تستند إلى توصيات مجلس الإدارة.

لذلك ، إذا كنت ترغب في شراء أسهم لتلقي أرباح ، فأنت بحاجة إلى تجميع محفظتك بشكل صحيح.

ما الذي تبحث عنه عند اختيار الأسهم الموزعة

تاريخ مدفوعات أرباح الشركات

لتقييم فرصك في تلقي الأرباح ، عليك أن تنظر في عدد المرات التي تقدمها المنظمة لها.

المُصدر الذي يدفع أرباحًا لمدة 10 سنوات متتالية سيكون أكثر جاذبية من المُصدر الذي يقوم بذلك لمدة عامين فقط ، أو المُصدر الذي يتوقف مؤقتًا عن السداد بشكل دوري ثم يستأنف الدفع.

بمعنى آخر ، من الضروري تقييم استقرار الشركة والتزامها بمبادئ سياسة توزيع الأرباح. يمكنك عادة العثور على المعلومات التي تحتاجها على الموقع الإلكتروني للشركة المساهمة في قسم "للمستثمرين". يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن سياسة توزيع الأرباح قابلة للتغيير. لذلك ، من المفيد إعادة قراءتها بشكل دوري ، كما ينصح إيغور فاينمان ، خبير التمويل الشخصي والاستثمارات.

ديناميات توزيعات الأرباح

بالطبع ، حجم الأرباح مهم. لكن هذا معيار واضح للغاية يجب أن تنتبه إليه على أي حال. سيكون من الجيد أيضًا مراعاة كيفية تغيرها من سنة إلى أخرى. إنها علامة جيدة إذا كانت الأرباح تنمو بشكل مطرد. أولاً ، تعمل الشركة بشكل مربح. ثانيًا ، هو احتمال الحصول على المزيد والمزيد من المال.

فيتالي مانكيفيتش

الخطأ الشائع للمستثمرين عديمي الخبرة هو أخذ الأسهم مقابل عائد كبير لمرة واحدة. عليك أن تفهم من أين تحصل الشركة على الأموال للمدفوعات (إن لم تكن مدينًا) وما هي توقعاتها.

العائد الربحي

نحن نتحدث عن نسبة حجم العائد السنوي لكل سهم إلى سعر هذا السهم. يمكنك حساب عائد الأرباح باستخدام صيغة بسيطة:

DD = سعر السهم / توزيعات الأرباح لكل سهم × 100٪

توضح كسينيا لابشينا: "هذه هي الطريقة التي نقدر بها كرم الشركة واستعدادها لتقاسم أرباحها مع المساهمين". من الواضح أن المُصدر الذي لديه عائد أرباح بنسبة 2-3٪ هو أدنى من أولئك الذين يدفعون 7-8٪.

معدل إغلاق فجوة توزيعات الأرباح

يتم نقل أرباح الأسهم في يوم معين ، وهو معروف مسبقًا ويحدده مجلس إدارة الشركة. يوم الدفع هو ما يسمى بقطع الأرباح: في هذا التاريخ ، يتم تشكيل قائمة بالمساهمين الذين سيتلقون الأموال. في اليوم الذي يلي القطع ، ينخفض سعر السهم عادةً بمقدار الأرباح ثم يستمر في التحرك. هذا الحدث يسمى فجوة الأرباح.

كسينيا لابشينا

من المهم جدًا أن تنمو قيمة السهم بعد وقف الإنتاج. وكلما أسرعوا في النمو ووصلوا إلى المستوى الذي كانوا عليه في وقت وقف توزيع الأرباح ، كلما حصلنا بشكل أسرع على دخل توزيعات الأرباح المستحق لنا. إذا انخفض سعر السهم بعد وقف توزيع الأرباح ، فإن توزيعات الأرباح التي تلقيناها فقط تغطي الخسائر الناجمة عن انخفاض قيمة الأسهم ولا نحصل على أي شيء يتجاوز ذلك.

بالمناسبة ، يجب أن يكون المستثمر على دراية بفجوة توزيعات الأرباح حتى لا يشتري أوراق مالية باهظة الثمن.وفقًا لنيكولاي كلينوف ، المحلل المالي في شركة الاستثمار Raison Asset Management ، من المهم عدم الوقوع في فترة لا يزال سعر السهم فيها مرتفعًا نسبيًا ، ولم يعد من الممكن الحصول على أرباح في هذه الفترة المالية.

أي أنك تحتاج إلى شراء الأوراق المالية لشركات توزيع الأرباح قبل تاريخ تثبيت سجل المساهمين الذين سيحصلون على الأموال - حتى تحصل على القليل أيضًا. في الوقت نفسه ، من الأفضل أن تكون في الوقت المناسب قبل أن تبدأ الأسهم في النمو ، حيث أصبح معروفًا أنه ستكون هناك أرباح.

الاستقرار المالي للمشروع

يُنصح بمراعاة حجم الشركة وشعبيتها ومعرفة ما إذا كانت مدرجة في أي مؤشر أسهم. وكلما كان مركزها المالي أقوى ، زادت فرصها في تحقيق ربح سنة بعد أخرى ، وسيتم توزيع بعضها على المساهمين.

ينصح إيغور فاينمان بالنظر في البيانات المالية للشركة. تلتزم الشركات المساهمة المفتوحة بنشر معلومات وزارة المالية الروسية رقم PZ-10/2012 بشأن دخول القانون الاتحادي حيز التنفيذ بتاريخ 6 ديسمبر 2011 رقم 402-FZ "بشأن المحاسبة" اعتبارًا من 1 يناير ، 2013. تحتاج إلى البحث عن بيانات أو على الأقل معلومات حول مكان نشرها على موقع الشركة.

ايجور فينمان خبير التمويل والاستثمار الشخصي.

بادئ ذي بدء ، قم بتقدير مبلغ الدين. نحن نتفهم أن الديون لن تسمح بدفع الأرباح. أولاً ، سيتم استخدام الأرباح لسداد القروض. لمحبي الرياضيات ، أوصي بحساب نسبة مبلغ الدين إلى حقوق ملكية الشركة. إذا كانت النتيجة أكبر من واحد ، فعلى الأرجح لن تكون هناك أرباح.

تجدر الإشارة أيضًا إلى أن الأسهم الموزعة تميل إلى الارتفاع بشكل أبطأ من الأسهم غير الموزعة. يستثمر الأخيرون جميع أرباحهم في التنمية - لم يتبق شيء لتوزيعات الأرباح للمساهمين. هذا يسمح لمثل هذه الشركات بالنمو بسرعة وزيادة قيمة الأسهم.

نيكولاي كلينوف المحلل المالي في شركة الاستثمار Raison Asset Management.

إذا كنت ترغب في الحصول على دخل سلبي في شكل أرباح ، فيجب عليك اختيار أعمال موثوقة ومُختبرة للوقت. إذا كنت ترغب في جني الأموال من بيع الأسهم التي ارتفعت في المستقبل ، فمن الأفضل الاستثمار في مصدرين صغار السن نسبيًا يتمتعون بفرص نمو كبيرة.

ماذا تريد ان تعرف ايضا

الأسهم شائعة ومفضلة. هذا الأخير له العديد من المزايا. على سبيل المثال ، يسمح القانون للقانون الاتحادي الصادر في 26 ديسمبر 1995 رقم 208-FZ أن يكتب في ميثاق الشركة مبلغًا ثابتًا من أرباح الأسهم أو نسبة مئوية من القيمة الاسمية للسهم. هذا يسمح لأصحابها بتلقي الأموال حتى في حالة عدم وجود مدفوعات للأسهم العادية. ومع ذلك ، إذا لم يكن هناك شيء من هذا القبيل في الميثاق ، فإن كل فرد يتلقى أرباحًا بنفس المقدار.

في الوقت نفسه ، لا يحق لأصحاب الأسهم الممتازة التصويت في الاجتماع العام للمساهمين. الاستثناء هو عندما يتم اتخاذ قرارات لتصفية الشركة أو إعادة تنظيمها. وفقًا لـ Dmitry Volkov ، مدير Teleport LLC ، إذا كنت مساهمًا أقلية (حصتك أقل بكثير من 1 ٪ من رأس مال الشركة) ، فيمكن إهمال غياب هذا الحق إلى حد كبير.