ما هي الاستثمارات المجازفة ، وما هي إيجابياتها وسلبياتها

2024 مؤلف: Malcolm Clapton | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 03:46

تتميز هذه الاستثمارات بربحية عالية ولا تقل المخاطر العالية.

ما يسمى الاستثمارات المشروع

يأتي اسمهم من الكلمة الإنجليزية venture ، والتي تعني "مخاطرة". وهذا يميز جيدا موضوع المحادثة. استثمارات رأس المال الاستثماري هي استثمارات في شركة ناشئة أو شركة ناشئة ، ولا يتضح منها ما الذي سينمو وما إذا كان سينمو من حيث المبدأ. لكن المخاطر تتربص بفرص عظيمة.

أنت تستثمر في شركة صغيرة تمامًا ، والتي تجذب أحيانًا الأموال حتى في مرحلة الفكرة ، لذلك هناك خطر كبير من أنها سوف تنفد. ولكن إذا حدثت معجزة وانطلقت الشركة ، فستصبح مالكًا مشاركًا لشركة Apple أو Yandex جديدة.

إيغور فاينمان خبير في التمويل الشخصي وإدارة الاستثمار

لا البنوك ولا شركات التأجير على استعداد لتمويل شركة ناشئة ، وغالبًا ما لا يكون لدى رواد الأعمال المبتدئين ضمانات. لذلك ، يضطرون إلى اقتراض الأموال من أصحاب رؤوس الأموال ، مقابل توفير حصة في الشركة.

إذا نجحت ، يمكن بيع الجزء المستلم للاستثمار بربح كبير. تشمل الأمثلة البارزة لشركات رأس المال الاستثماري Zoom و Uber و Airbnb. تكلفة هذا الأخير ، على سبيل المثال ، نمت 14 ألف مرة منذ عام 2008.

ما هي مزايا استثمارات رأس المال الاستثماري

ربحية عالية

إذا كان المشروع الذي استثمرت فيه ، "أطلق النار" ، فهذا يشبه الفوز بالجائزة الكبرى في اليانصيب. فكر في العودة إلى Airbnb. أو هنا مثال آخر: برنامج مراسلة الشركات Slack. تقدر الشركة الآن بمبلغ 18 مليار دولار ، وفي مارس 2010 وصلت للمستثمرين بتكلفة متواضعة تبلغ 23.5 مليون دولار.

قد تتجاوز الربحية المحتملة 1،000٪ من الأموال المستثمرة. علاوة على ذلك ، خلال السنوات القليلة الأولى.

ايغور فاينمان

عتبة دخول منخفضة (مع الفروق الدقيقة)

وفقًا للخبير ، يمكنك البدء في الاستثمار بمبالغ صغيرة. لكن ذلك يعتمد على الطريقة التي تختارها للدخول في استثمارات رأس المال الاستثماري. كبداية ، قد يكفي 100 و 50 وحتى 30 ألف روبل. سنتحدث عن الخيارات المتاحة أدناه.

الانخراط في شيء عظيم

إذا اقتحمت الشركة القمة ، فيمكنك أن تفخر بحسك المالي وحقيقة أنك فكرت في مرحلة مبكرة في الفكرة البارعة لمبدعي المشروع.

ما هي عيوب استثمارات رأس المال الاستثماري

مخاطرة عالية

تعمل قاعدة الاستثمار هنا بنسبة 100٪: كلما زادت الربحية المحتملة ، زادت المخاطر. مستقبل الشركة الناشئة غير مؤكد ، واحتمالية نفادها عالية.

لا توجد التزامات على الشركة تجاهك ، والإفلاس عملية روتينية شائعة. عند الاستثمار في مشروع استثماري ، كن مستعدًا للتخلي عن الأموال المستثمرة.

ايغور فاينمان

الحاجة للعب لفترة طويلة

بالطبع ، يحدث أنك استثمرت في مشروع وسرعان ما اكتسب زخمًا - خذ حصتك وقم ببيعها. لكنه لن يكون غدًا على أي حال. بالإضافة إلى ذلك ، إذا تعجلت ، فقد تخسر المال: فالتنمية والتقدير قصة طويلة الأمد.

خطر الاحتيال

وفقًا لـ Igor Fainman ، هذه ظاهرة شائعة إلى حد ما في عالم استثمارات رأس المال الاستثماري. على سبيل المثال ، يمكن أن تعمل الأهرامات المالية تحت هذا الغطاء. وإذا واجهت مثل هذا ، فسيتم ضمان سرقة الأموال. لذلك ، تحتاج إلى دراسة المشاريع التي تخطط للتعامل معها بعناية.

كيف تبدأ الاستثمار

هناك عدة طرق للدخول في شركة ناشئة أو شركة ناشئة من خلال استثمارات رأس المال الاستثماري.

من خلال الاكتتاب

هذا هو البيع العام الأول لأسهم الشركة (الاكتتاب العام - الطرح العام الأولي). كقاعدة عامة ، بحلول هذا الوقت يكون قد مر بالفعل بطريقة ما ، ويمكن للمستثمرين تقييم ما يستثمرون فيه.

بعد الاكتتاب العام ، تصبح الشركة عامة وتقدم تقارير عن أنشطتها وفقًا لجميع القواعد.وبناءً على ذلك ، يشتري المستثمر الأسهم ، ويستثمر رأسماله في تطوير الأعمال ، ويأمل أن ترتفع أسعار الأوراق المالية.

مباشرة قبل الاكتتاب

يمكنك الدخول إلى المشروع مباشرة في مرحلة مبكرة - لتصبح ملاك الأعمال المزعوم. بالطبع ، لهذا يجب أن يكون لديك مبالغ كبيرة: 10 آلاف روبل لن ترفع الشركة.

من خلال صندوق مخاطر

إنها منظمة تركز على العمل مع الشركات الناشئة والمشاريع المبتكرة. يجمع الصندوق الأموال من العديد من المستثمرين ، ثم يقسمها بين المشاريع الناجحة المحتملة.

هذه هي الإستراتيجية الصحيحة: إذا أفلست تسعة من أصل عشر شركات ناشئة وخرجت شركة واحدة من العمل ، فإن الأرباح يمكن أن تسمح لك بإغلاق الخسائر وتحقيق أرباح. في الواقع ، هذا هو الهدف من استثمارات رأس المال الاستثماري.

في الوقت نفسه ، يشارك المتخصصون في المنظمة في تحليل النجاح المحتمل للمشاريع. هذا أمر مهم ، لأن الأموال غالبًا ما تدخل مشروعًا في مرحلة مبكرة ، عندما لا يكون العمل على هذا النحو موجودًا بعد.

من الناحية المثالية ، إذا نجحت الاستراتيجية ، فإن الصندوق يقسم الأرباح بين المستثمرين وفقًا لأسهمهم. ومع ذلك ، يلاحظ إيغور فاينمان أن مخاطر استثمار الأموال من خلال صندوق استثماري مرتفع للغاية ، لأن خبرته قد تكون غير كافية. لذلك ، يجدر الانتباه إلى سمعة الصندوق.

من خلال منصات التمويل الجماعي

في هذه المواقع ، تجمع الشركات الأموال لمشاريعها ، وتقدم نوعًا من المكافآت على الاستثمارات. عادة نتحدث عن منتج أو هدايا. لكن في بعض الأحيان يتم وعد الرعاة بحصة في الشركة.

من خلال نوادي المستثمرين

إنها مختلفة ، ولكن بشكل عام ، فإن معنى عمل مثل هذه المنظمة هو اختيار المشاريع المناسبة للمستثمر ، والإشراف على المعاملات وتلقي الفائدة على ذلك. في الوقت نفسه ، توفر الأندية فرصة للمشاركة في صفقات مشتركة عندما يتحد العديد من المستثمرين. دورهم هنا أكثر نشاطًا من دور الصناديق الاستثمارية.

تبحث أندية المستثمرين عادة عن الشركات الناشئة في المراحل المبكرة ، مما ينطوي على مخاطر عالية. هناك أيضا فارق بسيط.

غالبًا ما يتنكر المحتالون في شكل نادٍ ولا يبيعون هناك مشاريع حقيقية ، بل الهواء. عليك أن تكون حذرا قدر الإمكان.

ايغور فاينمان

أين تبحث عن مشاريع لاستثمارات رأس المال الاستثماري

إذا قررت التصرف بمفردك ، ولكنك لم تشعر بالرهبة بعد كمستثمر ، ولمن تصطف المشاريع ، فإليك ما يجب أن تنتبه إليه:

• مسابقات بدء التشغيل - بهذه الطريقة لن تتعرف على المشاريع فحسب ، بل ستتمكن أيضًا على الفور من تقييم إمكاناتها وفقًا لاستنتاجات لجنة التحكيم.
• المسرّعات وحاضنات الأعمال - تساعد رجال الأعمال الشباب ، ويمكنك مساعدتهم أيضًا.
• الشبكات الاجتماعية - يمكن أن تعمل الشبكات هنا بشكل جيد للغاية ، لأنه يمكنك الحصول على مزيد من المعلومات من أخصائي علاقات عامة آخر يدير العديد من الشركات الناشئة أكثر من المصادر المفتوحة الأخرى.
• وسائط ملف تعريف - وليس فقط لقراءة المنشورات ؛ على سبيل المثال ، تمتلك Rusbase قاعدة بيانات للشركات الناشئة التي تبحث عن استثمارات.

وبشكل عام ، من الأفضل الانفتاح على طرق مختلفة للحصول على المعلومات والبحث عن مشاريع للاستثمار في مصادر مختلفة.