ما هي استثمارات ESG ولماذا هي مهمة

2024 مؤلف: Malcolm Clapton | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 03:46

يبدو أن الجميع يفكرون في البيئة والمساواة الاجتماعية. وهذا يعود بالفوائد على مستثمري القطاع الخاص ، وليس فقط المستثمرين الماليين.

ما هو الاستثمار في ESG

استثمارات ESG هي استثمارات طويلة الأجل في الشركات التي تحمي الكوكب ، وتحسن نوعية حياة الناس وتتم إدارتها بشكل جيد.

كان من الأسهل العثور على مثل هذه الشركات والاستثمار فيها ، فقد طور المموّلون وخبراء البيئة ثلاثة عوامل ، يتم اختصارها على النحو التالي: البيئة والمسؤولية الاجتماعية وحوكمة الشركات. يتم خياطة مؤشرات مختلفة داخل كل منها:

• بيئي. يجب على الشركة عدم الإضرار بالكوكب: التأثير السيئ على المناخ ، وإنتاج الغازات المسببة للاحتباس الحراري ، وإلقاء النفايات ، وتدمير الغابات ، واستنزاف الموارد الطبيعية ، واستخدام مصادر الطاقة غير المتجددة مثل البنزين أو وقود الديزل.
• اجتماعي. يجب على الشركة توفير ظروف عمل جيدة وحماية صحة الموظفين ومراقبة السلامة المهنية والمساواة بين الجنسين وإقامة علاقات مع الموردين والمستهلكين.
• الحكم. يجب أن تحافظ الشركة على راتب معقول وهيكل إداري ، وإجراء عمليات تدقيق ، وتطوير استراتيجية ضريبية ، واحترام حقوق المساهمين ، والتعامل مع الأمن الداخلي.

هناك الكثير من المؤشرات ، تعتمد المجموعة المحددة على قطاع الاقتصاد الذي تعمل فيه الشركة. على سبيل المثال ، من المهم لشركات النفط مراعاة العوامل البيئية ، بينما من المهم بالنسبة للبنوك مراعاة حوكمة الشركات وعلاقات العملاء.

يفضل المستثمرون أيضًا استثمارات مختلفة لأنفسهم الاستثمار الاجتماعي: مراجعة الممارسات الإستراتيجية الأجنبية دليل المبتدئين للاستثمار المسؤول في البنية التحتية للاستثمار في ESG:

• الاستثمارات المواضيعية. يختار بعض الناس الشركات الخضراء للاستثمار. على سبيل المثال ، يمول البعض بناء الألواح الشمسية ، بينما يمول البعض الآخر معالجة مياه الصرف الصحي. يؤتي ثماره: ارتفعت تكلفة هذه الشركات الأوروبية في 2007-2015 بنسبة 448٪ في دراسة Eurosif European SRI 2016.
• اختيار إيجابي. يدعم المستثمرون الشركات الأفضل في الالتزام بمبادئ ESG في صناعتهم. على سبيل المثال ، قامت شركة Sonnedix المنتجة للطاقة الشمسية ببناء محطة طاقة لاستراتيجيات الاستثمار المسؤولة في البنية التحتية بمعايير مقاومة العواصف بحيث لا تلحق الأعاصير الضرر بأكثر من 0.5٪ من الألواح الشمسية. وفقًا لذلك ، تخسر الشركة أموالًا أقل في الكوارث الطبيعية من الشركات المصنعة الأخرى.
• اختيار سلبي. يرفض المستثمرون الاستثمار في شركات أو قطاعات محددة لا تدعم مبادئ ESG: في منتجي الكحول أو التبغ أو الأسلحة أو المنتجات البترولية. على سبيل المثال ، على الرغم من إنشاء خط أنابيب الوصول إلى داكوتا ، إلا أن الشركة المشغلة لها كانت غارقة في دعاوى قضائية من قبائل حُرمت من المياه النظيفة. خسر المستثمرون في هذه الشركة بعضًا من أموالهم ، ولم يكن المستثمر في ESG حتى يستثمر فيها.
• المشاركة المباشرة. بدأ بعض المستثمرين في التأثير بنشاط على الشركات التي استثمروا فيها: يطالبون بتمرير القرارات والتصويت على القضايا البيئية والاجتماعية ، وحتى تغيير الإدارة من أجل إدارة أفضل.

لماذا يجب أن تفكر في معايير ESG في الاستثمار

لأنك لا تستطيع تجاهل ما تهتم به الإشارات المستدامة: اهتمام المستثمر الفردي مدفوعًا بالتأثير والاقتناع والاختيار. ص 4 ، غرام. نصف إجمالي سكان الولايات المتحدة و 70٪ من جيل الألفية في هذا البلد.

	كم عدد الأشخاص في الولايات المتحدة المهتمين بالاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية؟	كم عدد جيل الألفية في الولايات المتحدة المهتمين بالاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية؟
عام 2015	19%	28%
عام 2017	23%	38%
عام 2019	49%	70%

هناك عدة أسباب أخرى لعدم إمكانية تجاهل ESG في الاستراتيجيات المالية.

ترتفع أسعار شركات ESG لأنها مدعومة من قبل مستثمرين كبار

يقوم المستثمرون المؤسسيون - شركات التأمين والصناديق والبنوك - بالترويج للاستثمار المستدام: يعد التقدم السريع في تطور جدول أعمال ESG هو الأكثر نشاطًا: 91 ٪ منهم يطورون استراتيجيات استثمار ESG. تأخذ هذه المنظمات الأموال من آلاف المستثمرين من القطاع الخاص ، لذا فهم يديرون عشرات المليارات من الدولارات.بفضل المستثمرين المؤسسيين ، تجاوز حجم رأس المال في الاستثمارات المسؤولة عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في الاستثمار. 630 تريليون دولار.

أنشأ بعض المستثمرين منظمات ESG مثل PRI أو GSIA أو GIIN أو IIGCC. الجمعية الأكثر نشاطًا هي منظمة العمل المناخي 100+: وهي تتألف من أكثر من 500 مستثمر يديرون 55 تريليون دولار. يمكنهم دفع سهم الشركة للأعلى عن طريق الاستثمار ذاته.

نمت شركة الطاقة NextEra ، بدعمها ، بنسبة 443٪ في 10 سنوات. هذا لأنه في عام 2011 أعلنت أنها ستبدأ في توليد الكهرباء بشكل أساسي من مصادر متجددة: الرياح والشمس.

مثال آخر هو Aedifica ، التي تستثمر في العقارات الطبية لكبار السن الذين يحتاجون إلى رعاية. لقد عانت قليلاً خلال أزمة عام 2008 ، ولكن منذ ذلك الحين استثمرت صناديق استثمارية كبيرة في الشركة ونمت بنسبة 204٪:

لكن أسهم شركتي النفط BP و ExxonMobil خلال نفس السنوات العشر تراجعت بنسبة 41٪ و 29٪ على التوالي.

تتلقى شركات ESG المساعدات والمزايا من الحكومات

تعمل الدول على تطوير استشارات PRI وخطابات قوانين وإرشادات 2021 التي تجبر الشركات على الكشف عن مقاييس ESG. وفقًا لذلك ، يسهل على المستثمرين اتخاذ القرارات:

• اعتمد الاتحاد الأوروبي تصنيفًا للأنشطة المناخية ، وتوجيهًا بشأن قواعد الإبلاغ عن الاستدامة وشرطًا لأخذ عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في الاعتبار في المشورة المالية.
• تعد المملكة المتحدة متطلبات الكشف عن المعلومات المالية المتعلقة بالمناخ والمبادئ التوجيهية لنشر معلومات ESG غير المالية.
• تناقش الولايات المتحدة مبادئ توجيهية للكشف عن معلومات حول التأثير البيئي ، والمساواة بين الجنسين ، وتكلفة الضغط السياسي. كما يتم إعداد المتطلبات لمراعاة عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية عند تقييم مخاطر وربحية الودائع.
• تشجع الصين المستثمرين على أخذ عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية بعين الاعتبار وتلزم الشركات بنشرها في تقاريرها.
• تضع روسيا مفهوم التنظيم في روسيا لنظام منهجي لتطوير الأدوات المالية الخضراء ومشاريع الاستثمار المسؤولة ، وخطة التكيف مع تغير المناخ للوكالات الحكومية ، وعقيدة الأمن البيئي وأمن الطاقة ، والمشروع الوطني للإيكولوجيا ، الأمر الذي يتطلب الحد من الانبعاثات الضارة من الشركات.

تساعد الحكومات أيضًا شركات ESG نفسها - فهي تعفي الضرائب أو تخفضها. كما أنهم يستثمرون في البحث والتطوير أو يدعمون المنتجات.

على سبيل المثال ، تحاول الحكومة الصينية تجربة التنقل الكهربائي بعد الأزمة: لماذا لا يضر تباطؤ السيارات بالطلب على المركبات الكهربائية لجعل السيارات الكهربائية من الشركات المصنعة المحلية في متناول الجميع. يُعفى المشترون من ضريبة الشراء ويضيفون ما يصل إلى 22500 يوان (258000 روبل). إذا كانت سيارة كهربائية ، مثل Pocco Meimei ، تكلف 29800 يوان ، فعليك في الواقع دفع 7300 يوان. كما أنها مربحة للمصنعين ، لأن المبيعات آخذة في الارتفاع ، ومن السهل التنافس مع النماذج الأجنبية.

تُمنح فوائد الاستثمارات في مشاريع ESG بموجب المرسوم الحكومي الصادر في 30 أبريل 2019 رقم 541 "عند الموافقة على قواعد تقديم الإعانات من الميزانية الفيدرالية للمنظمات الروسية لسداد تكاليف دفع دخل القسيمة على السندات الصادرة باسم جزء من تنفيذ مشاريع استثمارية لإدخال أفضل التقنيات المتاحة "وفي روسيا. على سبيل المثال ، بالنسبة للسندات الخضراء - الأوراق المالية التي تساعد من خلالها في جذب الأموال للمشاريع التي تساعد على تحسين البيئة أو تقليل الضرر الذي يلحق بالطبيعة. إذا وضعت الشركة مثل هذه السندات ، فلن تضطر إلى دفع الفائدة من جيبها الخاص: ستدفع الدولة دخل القسيمة للمستثمرين. ويمكن للمستثمرين أنفسهم جني الأموال من أسعار السندات:

قد يرفض المستثمرون العمل مع الشركات الخضراء

تجبر صناديق الاستثمار الكبيرة الشركات بالفعل على التصرف بشكل أخلاقي:

• تقوم أكبر ثلاثة صناديق تقاعد في ولاية نيويورك بسحب استثمارات مايور دي بلاسيو ، والمراقب المالي سترينجر ، وأمناء الصندوق أعلنوا عن سحب استثمارات بقيمة 4 مليارات دولار من الوقود الأحفوري من 4 مليارات دولار في استثمارات النفط والغاز ، وبيع الأسهم تدريجياً في هذه الشركات والتبرع بالمال لشركات صديقة للبيئة.
• رفض بنك الاستثمار Goldman Sachs إطار السياسة البيئية للاستثمار في تطوير حقول النفط والغاز في القطب الشمالي.
• أفلست مجموعة من المستثمرين في شركة الأدوية Purdue Farma من خلال 2،300 مكالمة هاتفية ، و Purdue Runs Up Huge الإفلاس تبويب ، قاموا بتقديم 400 مليون دولار في دعاوى بشأن فضيحة المخدرات الأفيونية.
• هدد المستثمرون ببيع أسهمهم وتغيير المديرين إذا لم تخفض شركة النفط إكسون موبيل الانبعاثات. وعدت الشركة بأن Exxon Mobil ، تحت ضغط على المناخ ، تهدف إلى خفض كثافة الانبعاثات بحلول عام 2025 لخفضها إلى النصف. بعد الإعلان ارتفعت أسهمها 46٪ في خمسة أشهر:

يحب المستثمرون الاهتمام بالعالم

هذه حجة بسيطة: من الجيد جني الأموال مما هو جيد لكوكب الأرض والإنسانية.

كما لوحظ في مقال تبادل النبل: من يحتاج إلى استثمارات RBC الأخلاقية العالية ولماذا ، على مدار القرن الماضي ، بدأ الناس يعيشون بشكل أفضل وتعاملوا مع المشاكل العالمية.

ديمتري الكسندروف مدير الاستثمار في شركة الاستثمار "يونيفير كابيتال".

يتيح ذلك لجيل الألفية الانتباه إلى القيم الأساسية المتعلقة بجودة الحياة ، حتى عند اتخاذ قرارات الاستثمار.

كيفية تصنيف الشركات حسب ESG

يدرس المستثمرون مجموعة متنوعة من المصادر ثم يجمعونها معًا. هذا هو المكان الذي يبحث فيه المحترفون عن مسح الاستثمار المستدام 2020. ص 20 للحصول على معلومات حول استثمارات ESG المحتملة:

ندوات و / أو مؤتمرات	64%
عروض التسويق و / أو دراسات الحالة	54%
المنظمات التي تبحث في التنمية المستدامة	53%
وسائل الإعلام: التلفزيون والصحف والبودكاست	42%
البحث الخاص	40%
منظمات الاستثمار	23%
مستشارون مدعوون	20%
المنظمين	11%
"لا نبحث عن"	6%
آخر	2%

يمكن للمستثمر العادي تقييم ما هو الاختلاف الذي يصنعه موفر تصنيفات ESG في شركة ESG بثلاث طرق:

• أساسي. اجمع المئات من مقاييس ESG التي تنشرها الشركات نفسها أو من قبل مزودي البيانات مثل Bloomberg أو Refinitiv. ثم طور منهجيتك الخاصة لشراء الأصول.
• متخصص. افحص تقييمات الشركة لعوامل ESG محددة: مقاييس الكربون (انبعاثات غازات الاحتباس الحراري ، واستهلاك الكهرباء والتعويض) ، أو حوكمة الشركات ، أو حقوق الإنسان. يتم نشر هذه البيانات ، على سبيل المثال ، بواسطة TruCost أو Equileap أو مشروع الكشف عن الكربون. الطريقة مناسبة للمستثمرين الذين لا يريدون دعم الأخلاق بشكل عام بأموالهم ، ولكن لحل مشكلة ضيقة.
• شامل. استخدم تقييمات ESG المقدمة من الشركات المالية. فهو يجمع بين البيانات الموضوعية والذاتية: المقاييس العامة والتقييمات من قبل الخبراء والمحللين.

تشكل جميع شركات الاستثمار والتحليل الكبرى تقريبًا تصنيفات ESG: MSCI و TruValue و Vigeo Eiris و Sustainanalytics. لا تصل كل الأعمال التجارية في العالم إلى هناك ، ولكن يمكنك العثور على الشركات الشهيرة أو الكبيرة.

على سبيل المثال ، حصلت شركة تصنيع السيارات الكهربائية Tesla على درجات أعلى من المتوسط. تتميز الشركة بحوكمة الشركات وقدرات الإنتاج المستدامة: إمكانات تطوير التقنيات الخضراء ونسبة الدخل التي تحصل عليها الشركة منها. في الوقت نفسه ، تفشل تسلا في إدارة سلامة المنتجات والموظفين ، وفقًا لأداة البحث المؤسسي من MSCI ESG.

شركات الموارد لديها مؤشرات منخفضة. وهكذا ، تم الاعتراف بشركة غازبروم على أنها الفلاح المتوسط من حيث عوامل ESG بين شركات النفط والغاز ، ومن بين جميع الشركات كانت في الربع الأخير من التصنيف. ولكن ، يعترف مؤلفو القائمة بتصنيفات المخاطر البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات المستدامة (ESG) ، وتعمل الإدارة بشكل جيد مع ESG:

من الأفضل البحث عن الشركات الصغيرة في المصادر التحليلية المحلية. على سبيل المثال ، يتم تقييم شركة الطاقة Enel Russia من قبل وكالة RAEX ، التي جمعت تصنيفات ESG للشركات الروسية تصنيف ESG للشركات الروسية والمناطق ESG تصنيف المناطق الروسية:

ما هي صعوبة تقييم الشركات حسب ESG

لم يتفق المستثمرون بعد على ما يجب حسابه في ESG وكيفية تقييمه. والدول لم تقرر من وماذا تقدم المنافع.

لا يوجد تعريف مقبول عالميًا لـ ESG

يعد تعريف الاستثمار في ESG في بداية هذه المقالة إصدارًا واحدًا فقط. بالإضافة إلى ذلك ، هناك عدة طرق أخرى لوصف ESG ، وكل شيء يدور حول نفس العوامل: الأخلاق والاستدامة والمسؤولية الاجتماعية.

تكمن المشكلة في أن معايير ESG ، حتى لو كانت واضحة وقابلة للقياس ، يمكن تطبيقها على أي شركة تقريبًا. لنفترض أن الشبكة الاجتماعية Facebook لديها تصنيفات MSCI ESG منخفضة ، و Facebook ، و FB ESG: على الرغم من عدم وجود تأثير سلبي على الطبيعة ، إلا أن إستراتيجية الشركة وخصوصية البيانات السيئة تؤدي إلى تراجع الشبكة الاجتماعية.

لذلك ، فإن حصة القطاعات المختلفة في صناديق ESG هي نفسها عمليا كما هو الحال في سوق الأوراق المالية العادية. على سبيل المثال ، غلبة شركات التكنولوجيا وحصة صغيرة من الطاقة - على الرغم من أن الطاقة الخضراء هي التي دفعت إلى تطوير ESG:

تختلف منهجيات تقييم ESG على نطاق واسع

هناك أكثر من 600 طريقة لبيانات ESG في العالم: مذهول ومربك لتقييم الشركة من خلال ESG ، وستظهر كل منها نتيجتها الخاصة. يناقش المستثمرون أن الوقت قد حان لإنشاء نظام مشترك مثل معايير المحاسبة. تكتب بعض الشركات المالية بالفعل CFA يمضي قدمًا في معيار ESG على الرغم من الانتقادات ومسودات مثل هذا النظام ، لكنه لا يزال بعيدًا عن التنفيذ على نطاق واسع.

والنتيجة الأخرى هي أن شركات التصنيف لديها معايير مختلفة للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية: يأخذ بعضها في الاعتبار الانبعاثات من الإنتاج في الوقت الحالي ، والبعض الآخر - في الديناميكيات ؛ الموظفون ذوو المؤهلات العالية مهم بالنسبة لأحدهم ، وغياب التمييز في العمل مهم بالنسبة للثاني.

نتيجة لذلك ، اتضح أن تقديرات نفس الشركة مختلفة. يعتبر منتج الكهرباء NextEra الرائد في الصناعة حسب تصنيف MSCI MSCI ESG:

لكن هذه الشركة نفسها هي فلاح متوسط قوي من وكالة أخرى ، درجات شركة Refinitiv Refinitiv ESG:

يرى الاقتصاديون في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا أيضًا ارتباكًا إجماليًا: تباين تصنيفات ESG مبعثرة. وأشاروا إلى أن هذا يمثل عائقًا رئيسيًا أمام القيام باستثمارات مستنيرة في الشركات المسؤولة. حتى أن هناك قائمة تضم 25 شركة ذات تصنيفات متفرقة من وكالات التصنيف الكبرى:

يتم حساب ربحية شركات ESG بطرق مختلفة

تعتمد فوائد الاستثمار في شركات ESG أيضًا على من وكيف ولماذا. اتضح أن الاستثمارات المسؤولة مربحة وغير مربحة.

على سبيل المثال ، نما صندوق مؤشر ESG التابع لشركة Fidelity بنسبة 33٪ في عام 2020. وبالمقارنة ، ارتفع مؤشر S&P Global 1200 العادي بنسبة 23٪ خلال نفس الفترة الزمنية:

تعتبر شركات ESG أيضًا أفضل من تجاوز الأزمة: الاستدامة وتفوق أداء السوق. أظهرت S. 3 نفسها خلال الهبوط الكبير للأسواق في أوائل عام 2020. تمنح وكالات التصنيف الشركات "ESG-Points" ، حيث A - أعلى فئة ، E - الأقل. في ما يلي عدد الشركات من مختلف الفئات التي خسرت بين 19 فبراير و 26 مارس (مقارنة بمؤشر سوق الولايات المتحدة S&P 500):

تصنيف ESG	الربحية
أ	−23, 1%
ب	−25, 7%
ستاندرد آند بورز 500	−26, 9%
ج	−27, 7%
د	−30, 7%
ه	−34, 3%

تشير دراسات أخرى ، على العكس من ذلك ، إلى انخفاض ربحية شركات ESG مقارنة بالسوق. وهكذا ، قامت مجموعة Factor Research المالية والتحليلية بتقييم بيانات ESG: مذهول ومربك 790 شركة أمريكية مع تصنيفات ESG. اتضح أن شركات ESG أقل تقلبًا (ينحرف السعر أقل عن المتوسط) من الشركات التقليدية ، لكنها أيضًا أقل ربحية:

تؤكد المجموعة الثالثة من الدراسات أن عوائد مؤشرات ESG تختلف قليلاً عن الولايات المتحدة. ارتفاع معدل الادخار من مؤشرات الأسهم العادية. كلاهما مؤشران يتتبعان قيمة مجموعة معينة من الأوراق المالية. قارنتهم خدمة Daily Shot مع بعضهم البعض: لم يكن الاختلاف كبيرًا.

عودة مؤشر ESG لمدة 5 سنوات	عائد المؤشر العادي على مدى 5 سنوات
مؤشر FTSE 4GOOD All-World: 97, 8%	مؤشر FTSE All-World: 95, 8%
مؤشر MSCI World ESG العالمي: 57, 4%	مؤشر MSCI العالمي: 55, 4%
مؤشر داو جونز العالمي للاستدامة: 78, 9%	متوسط داو جونز المركب: 84, 2%

كيف تستثمر في شركات ESG

يعد الاستثمار في ESG مهمة صعبة ، تحتاج إلى النظر في الإيجابيات والسلبيات. ولكن إذا كنت تهتم بالكوكب والأشخاص الذين يعيشون عليه ، فإليك كيفية الاستثمار في شركات ESG.

شراء حصة في صندوق ESG

أسهل طريقة هي شراء حصة في صندوق اختار بالفعل أصولًا وفقًا لمعايير ESG. يعتمد الاختيار على أسواق الأسهم المتاحة للمستثمر:

• التبادلات الأمريكية. إنهم يتداولون 140 من صناديق الاستثمار المتداولة ذات المسؤولية الاجتماعية 140 من صناديق الاستثمار المتداولة ذات المسؤولية الاجتماعية بعائدات مختلفة ومجموعات أصول وأحجام مختلفة. أكبرها هو صندوق iShares ESG Aware MSCI USA ETF ، بأصول تبلغ 15 مليار دولار. على مدار العام ، نما بنسبة 47٪.
• بورصة سانت بطرسبرغ. من خلالها ، يمكنك شراء حوالي 80 صندوقًا أجنبيًا ، بما في ذلك ESG. الشرط هو أن تكون مستثمرًا مؤهلًا ، وهو أمر لا يستطيع الجميع تحمله. هذه حالة خاصة تتطلب أصولًا بقيمة ستة ملايين روبل أو شهادة مالية خاصة.
• بورصة موسكو. هناك صندوقان من الشركات الروسية متاحان للمستثمرين العاديين: SBRI (450 مليون روبل تحت الإدارة) و ESGR (148 مليون روبل تحت الإدارة).

من المفيد معرفة الأسهم التي اشتراها الصندوق بالضبط: ويصادف أن هذه مجموعة من شركات الأدوية أو التكنولوجيا التي لا تفي رسميًا إلا بمعايير ESG.

شراء أسهم أو سندات ESG بنفسك

يمكن للمستثمرين الروس شراء أسهم معظم الشركات من خلال وسيطهم. قبل الشراء ، من الجدير دراسة:

• التقييمات. من الأفضل أن تنظر في القليل وتحسب لنفسك متوسط تصنيف الشركة التي تهمك. بعض من أكبر مزودي التصنيفات المجانية هم MSCI ، و Sustainanalytics ، و Refinitiv ، و RAEX.
• المؤشرات. وهي توضح كيف تطورت شركات ESG في الديناميكيات: S & P Global ، و Bloomberg ، و FTSE Russell. المؤشرات الرئيسية للشركات الروسية هي "المسؤولية والانفتاح" و "ناقل التنمية المستدامة" من الاتحاد الروسي للصناعيين ورجال الأعمال.

الروابط الخضراء هي في الأساس نفس الروابط العادية. الفرق هو أن الاستثمارات تُنفق على تمويل المشاريع البيئية: تقليل انبعاثات غازات الاحتباس الحراري أو شراء السيارات الكهربائية أو إعادة تدوير النفايات. إليك مكان الحصول عليها:

• هناك قطاع في بورصة موسكو حيث يتم تداول ستة ونصف دزينة من السندات الخضراء والاجتماعية.
• في البورصات الأجنبية ، هناك اختيار لشركة فردية أو سندات صندوق ، مثل Xtrackers J. P. Morgan ESG USD High Yield Corporate Bond Corporate Bond ETF.

امنح رأس المال للثقة

إدارة الثقة هي اتفاقية يقوم بموجبها المستثمر بتحويل رأس المال إلى بنك أو شركة مالية ، ويستثمرونه ، ويتم تقسيم الأرباح.

هذه الإستراتيجية مناسبة للمستثمرين المستعدين لاستثمار مئات الآلاف من الروبل - فهم لا يقبلون أقل من ذلك. من الأفضل التحقق من الشروط والخصائص المحددة للاستثمارات مع البنوك وشركات الإدارة - كل شيء مختلف تمامًا.

ما يجب تذكره

1. الاستثمار في ESG هو عندما تستثمر في الأوراق المالية للشركات التي تحاول الحفاظ على الطبيعة أو مساعدة المجتمع.
2. ESG لتقف على enivornmental ، الاجتماعية ، الحوكمة ، والتي تترجم إلى "البيئة والتنمية الاجتماعية وحوكمة الشركات". هذه مجموعات من المعايير الخاصة التي يتم استخدامها لتقييم الأعمال التجارية. يحتوي كل مؤشر على عشرات المقاييس. على سبيل المثال ، تشمل "البيئة" تغير المناخ وانبعاثات غازات الاحتباس الحراري والنفايات الصناعية.
3. تحظى الاستثمارات المسؤولة بدعم 90٪ من كبار المستثمرين. استثمروا 17 تريليون دولار في شركات ESG في جميع أنحاء العالم لعام 2020.
4. يقوم المستثمرون بتقييم الشركات من خلال ESG بطرق مختلفة - يدرسون التصنيفات الخاصة والمؤشرات وتقارير المحللين.
5. لا يزال الاستثمار المسؤول في طور التطور ، لذلك لا أحد متأكد من كيفية منح العوامل البيئية والاجتماعية والمؤسسية وتقييمها بشكل صحيح. يجري تطوير معايير موحدة للمستثمرين والشركات.
6. أسهل طريقة للاستثمار في أعمال ESG هي شراء حصة في صندوق يتم تداوله في البورصة أو حصة في شركة معينة.