ما هي سندات اليوروبوندز وهل تستحق الاستثمار فيها

2024 مؤلف: Malcolm Clapton | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 03:46

وهي تختلف عن العملات العادية في العملة التي يتم تصنيفها بها ، ولكن هناك فروق دقيقة أخرى.

ما هي سندات اليورو

سندات اليوروبوندز ، أو سندات اليوروبوندز ، هي سندات مقومة بعملة غير وطنية لبلد المصدر المصدر.

دعونا نحلل هذا التعريف بالترتيب.

السندات هي سندات دين. من خلال شرائها ، فأنت ، كما كانت ، تقرض البائع المال. بعد انتهاء المدة المتفق عليها ، يتعهد بإعادة الاستثمار إليك ، وكمكافأة ، يدفع بشكل دوري نسبة مئوية من المبلغ المستثمر - ما يسمى عائد القسيمة.

يمكن إصدار السند من قبل مؤسسة أو دولة أو بلدية. يتم استدعاء كل منهم في هذه الحالة بكلمة واحدة - المصدر.

لكي يصبح السند العادي سندات دولية ، يجب إصداره بعملة أجنبية للمُصدر. ليس بالضرورة باليورو ، على الرغم من أنه قد يكون بهذه الطريقة أيضًا.

نشأ المصطلح في منتصف القرن العشرين ، عندما بدأت الشركات الأوروبية في عرض شراء سنداتها ليس لعملة البلد الذي توجد فيه الشركة ، ولكن للدولار الأمريكي. بمرور الوقت ، بدأت في استدعاء أي سندات غير مقومة بالعملة الوطنية للمصدر. ومع ذلك ، لا تزال أوروبا تحتفظ بوضع مركز تداول السندات الدولية.

فيتالي كيربيتشيف مدير التطوير في روسيا TradingView، Inc.

بمعنى آخر ، إذا أصدرت شركة إسبانية سندات باليورو ، فلن تكون سندات باليورو ، لأن اليورو هو عملة إسبانيا. إذا وضعت شركة أمريكية أوراقًا مالية باليورو في البورصة ، فسيتم اعتبارها سندات دولية.

يقوم المصدرون الروس أيضًا بإصدار الأوراق المالية بالعملة الأجنبية. حتى الدولة ، ممثلة بوزارة المالية ، لديها سندات دولية خاصة بها.

لماذا يتم إصدار سندات اليوروبوندز؟

لنفس سبب السندات بعملة بلدهم. هذه هي الطريقة التي يجذب بها المصدرون الأموال ، وتعمل الأوراق المالية بعملات أخرى على توسيع دائرة المستثمرين المحتملين.

يتم إصدار سندات اليوروبوندز لجذب الدائنين الأجانب وغير المقيمين. يمكن تداول سندات اليوروبوندز في بورصة واحدة أو عدة بورصات ، ولكن غالبًا ما يتم طرحها الأولي في بورصة أجنبية. بخلاف ذلك ، فإن هذه الأداة تشبه السندات الحكومية وسندات الشركات.

كسينيا لابشينا المحلل في QBF

لماذا تشتري سندات اليورو

الروبل ليس العملة الأكثر موثوقية. لكن مجرد الاحتفاظ بالمدخرات بالدولار أو اليورو ، على أمل أن يرتفع السعر ، ليس دائمًا مثيرًا للاهتمام. أود أن يعمل المال ، وأسعار الودائع المصرفية بالعملة الأجنبية ليست عالية جدًا.

تتيح لك سندات اليوروبوند الاحتفاظ بالمال بالعملة المرغوبة والاستمرار في تلقي دخل الكوبون. علاوة على ذلك ، حتى لو استثمرت في الأوراق المالية الروسية المقومة باليورو أو الدولار ، يمكنك الاستفادة من تغيير سعر الصرف.

يعد هذا خيارًا مناسبًا إلى حد ما للحفاظ على رأس المال بالدولار ، والذي يعطي ربحية أعلى من الودائع ، وغالبًا ما تكون أعلى من التضخم. في الوقت نفسه ، إذا اقتربت عن عمد من اختيار المُصدر ، فإن مخاطر الخسائر تكون ضئيلة.

يفجيني مارشينكو مدير EM FINANCE

ما هي عيوب سندات اليوروبوندز

فروقان دقيقتان يمكن أن تجعل سندات اليورو أقل جاذبية.

عتبة دخول عالية

وفقًا لـ Yevgeny Marchenko ، تُباع معظم سندات اليورو مع قيود. يمكن أن يكون الحد الأدنى للدخول عشرات ومئات وآلاف الدولارات أو اليورو.

حتى لو أخذنا في الاعتبار ، على سبيل المثال ، الحد الأدنى من ألفي دولار الذي يمكن من خلاله شراء Gazprom Eurobonds ، فلن يكون هذا المبلغ في متناول جميع المستثمرين المبتدئين. لذلك يمكن أن يكون السعر المرتفع عقبة أمام بناء محفظة متنوعة.

يفجيني مارشينكو

تعتقد المحلل كسينيا لابشينا أن هناك حاجة إلى رأس مال كبير لبدء التشغيل لتشكيل محفظة كاملة من سندات اليوروبوند - مليون روبل على الأقل. مقابل هذه الأموال ، يمكنك شراء 11-13 من سندات اليورو ، والتي ، من حيث المبدأ ، ليست بهذا القدر من الاكتفاء بدخل قوي والعيش على هذه الأموال.

ضريبة

توضح كسينيا لابشينا أن المستثمر الذي يتداول في سندات اليورو في البورصات الروسية سيتعين عليه في النهاية دفع ليس فقط ضريبة الدخل الشخصي على الأرباح ودخل القسيمة. سيتم أيضًا فرض ضرائب على الأرباح من فرق سعر الصرف إذا تم لعبها في أيدي المستثمر ، أي إذا ارتفعت أسعار العملة الأجنبية مقابل الروبل.

هل يستحق الاستثمار في سندات اليوروبوندز؟

يعتقد الخبراء أن هذه طريقة جيدة لاستثمار الأموال.

يمكن تصنيف سندات اليورو على أنها أدوات للمستثمرين المبتدئين ، حيث أن مبادئ السندات واضحة تمامًا.

كسينيا لابشينا

"فهم" هي الكلمة الأساسية هنا. على أي حال ، أنت بحاجة إلى الاستثمار في الأدوات التي تكون آليتها واضحة لك. يحتوي Lifehacker على مواد مفصلة حول ماهية السندات وكيفية اختيارها وشرائها. هذه المعلومات صالحة أيضًا لسندات اليورو وستكون مفيدة إذا كنت تفكر في الاستثمار فيها.