ما هو سوق المشتقات وهل هو يستحق التداول فيه للمستثمر المبتدئ

2024 مؤلف: Malcolm Clapton | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 03:46

عندما تتعرف على هذا الجزء من البورصة ، يجب أن تكون مستعدًا لخسارة مبلغ من المال.

ما هو سوق المشتقات وما يتم تداوله فيه

سوق المشتقات هو جزء من التبادل حيث يتم إبرام عقود ذات مدة محددة. هذه هي العقود الآجلة والخيارات بشكل أساسي. ولكي تفهم سوق المشتقات ، عليك أن تفهم ما هي.

العقود الآجلة

باختصار ، العقد الآجل هو اتفاقية بيع وشراء مؤجلة. يبرم الطرفان عقدًا يتعين بموجبه على أحدهما ، خلال فترة زمنية معينة ، شراء البضائع بسعر متفق عليه مسبقًا ، ويجب على الآخر بيعها.

إذا ارتفع سعر البضاعة بالساعة المحددة ، سيفوز المشتري ، وإذا انخفض ، سيفوز البائع. أي أن فوائد مثل هذه العقود مرتبطة بالقدرة على التنبؤ بالكيفية التي ستتغير بها القيمة ، وبصدفة سعيدة.

عندما يتعلق الأمر بالأوراق المالية ، في معظم الحالات ، بعد انتهاء العقد ، لا أحد يبيع أي شيء لأي شخص. يحدد الطرفان أسعار البضائع في التاريخ المحدد في العقد ، ويدفع "الخاسر" "الفائز".

خيارات

الخيارات بطبيعتها مشابهة للعقود الآجلة. هذه أيضًا عقود شراء وبيع مؤجل ، ولكن هناك فرق مهم واحد.

يُلزم العقد الآجل المشاركين بعقد صفقة في اليوم المحدد ، وهذا أمر لا مفر منه. ويحصل مشتري الخيار على الحق ، وليس الالتزام ، في شراء أو بيع (حسب العقد) الأصل الذي يشكل أساس الخيار في الوقت المتفق عليه. يمكن أن يكون مخزونًا أو ، على سبيل المثال ، معدنًا ثمينًا.

من المهم أن يتمكن الشخص من شراء خيار ، ووفقًا لشروط الصفقة ، يتصرف لاحقًا بصفته البائع والمشتري للأصل.

على سبيل المثال ، يأخذ المشتري خيارًا في سهم ويدفع 100 روبل للبائع مقابل ذلك. بموجب شروط الاتفاقية ، يمكن للمشتري بعد ثلاثة أشهر شراء حصة من البائع مقابل 1000 روبل - إذا أراد ذلك.

إذا ارتفع سعر السهم بعد ثلاثة أشهر وتكلف ما لا يقل عن 1200 روبل ، فمن المربح للمشتري أن يشتريه. ستكون تكاليفها الإجمالية 100 روبل أقل من القيمة الجديدة للأمن: 1000 روبل للسهم و 100 روبل لكل خيار. لكن البائع في هذه الحالة سيفقد 100 روبل.

إذا أصبحت الحصة أرخص ، يحق للمشتري إلغاء الصفقة وخسارة 100 روبل مدفوعة مقابل الأصل. ثم البائع يكسب 100 روبل.

لماذا التجارة في سوق المشتقات

العقود الآجلة والخيارات ليس لها علاقة بالاستثمار المحافظ. هذه تكهنات يتم تحديدها على أمل أن يتم تأكيد التوقعات ، وسيكون الحظ في جانب التاجر.

إذا تم تلبية التوقعات ، يمكنك كسب الكثير. لكن فرص خسارة مبالغ ضخمة في سوق المشتقات كبيرة أيضًا.

بالإضافة إلى ذلك ، يقوم المحترفون بتحوط محفظة من الأوراق المالية ، أي أنهم يحمونها من المخاطر. يمكن القيام بذلك ، على سبيل المثال ، عن طريق بيع العقود الآجلة للأوراق المالية التي تثير القلق. إذا ارتفع السعر ، فسيقوم المتداول بجني الأموال من الأوراق المالية نفسها ، إذا انخفض سعرها - على العقود الآجلة.

هل يستحق دخول سوق المشتقات

يتفق الخبراء على أن هذا النشاط ليس للمبتدئين.

سوق المشتقات غير مناسب للمستثمرين على المدى الطويل والمبتدئين الذين يتخذون الخطوات الأولى لتوفير رأس مالهم. الدخول إلى سوق المشتقات منخفض: يجب أن يكون هناك ما يكفي من المال فقط لمبلغ الضمان. وهذا يجذب القادمين الجدد ، الذين يعملون في نهاية المطاف "كعلف للمدافع" للأسماك الكبيرة. نتيجة لذلك ، يفقد المتداولون عديمي الخبرة مدخراتهم ، ولا يزال الكثير منهم مدينين للوسيط. لذلك من الأفضل البدء بالأسواق التقليدية: العملات والأسهم.

إيغور فاينمان خبير في التمويل الشخصي وإدارة الاستثمار

للعمل في سوق المشتقات ، يجب على المرء أن يأخذ في الاعتبار عددًا كبيرًا من الفروق الدقيقة ، كما يقول Evgeny Marchenko ، مدير EM FINANCE. هذا القسم غير مناسب جدًا للمستثمرين. إنه بالأحرى للمتداولين المستعدين لتخصيص جزء كبير من وقتهم لقراءة الرسوم البيانية وتحليل خلفية الأخبار والجوانب الأخرى.

المستثمر قليل الخبرة ليس لديه ما يفعله في سوق المشتقات. من أجل استخدام الأدوات المعقدة والمشتقة ، يجب ألا يمتلك المرء مهارات إدارة المخاطر فحسب ، بل يجب أن يشارك أيضًا في التحليلات الخاصة به ، دون الاسترشاد بالنصائح المتضاربة للآخرين.

يفجيني مارشينكو مدير EM FINANCE

كيفية التداول في سوق المشتقات

إذا شعرت أنك ناضج وفهمت كيفية عمل الأدوات ، فيمكنك محاولة دخول سوق المشتقات واكتساب الخبرة. الشيء الرئيسي هو عدم ترك المحجر والتصرف بحذر. وأيضًا لتخصيص المبلغ الذي لا تمانع في خسارته ، والاستعداد له.

إذا أراد المستثمر المبتدئ دراسة الأدوات المالية المشتقة التي يتم تداولها في سوق المشتقات ، فيجب أن يكون مستعدًا للتجربة السلبية المتمثلة في خسارة مبلغ معين. بدون هذا ، من المستحيل فهم كيفية عمل سوق المشتقات.

أوليج بوجدانوف كبير المحللين في QBF

يوجد في روسيا سوق للمشتقات المالية في بورصتي موسكو وسانت بطرسبرغ. للتداول عليه ، فأنت بحاجة إلى حساب وساطة أو حساب استثمار فردي.

بالنسبة للمستثمرين من القطاع الخاص ، تعد العقود الآجلة أكثر ملاءمة للمضاربة من الخيارات. مقابل مبلغ صغير ، يمكنك الحصول على حقوق ملكية أصول كبيرة. على سبيل المثال ، مقابل 100 دولار ، تتحكم في حركة أونصة الذهب ، والتي يتم تداولها حاليًا في منطقة 2000 دولار. ولكن إذا انخفض عرض الأسعار ، فهناك خطر فقدان استثمارك وحتى الوقوع في الديون.

Elena Smirnova رئيس محتوى الاستثمار في Banki.ru

بشكل عام ، يجب أن تكون مستعدًا لدخول سوق المشتقات. أولاً ، تعرف على ما هو عليه وجرب يدك في الجزء التقليدي من تداول الأوراق المالية ، بدلاً من المشتقات في شكل العقود الآجلة والخيارات.

المضاربة هي وظيفة كاملة ، ولكن لا يمكن دفع المال مقابل ذلك فقط ، ولكن أيضًا يتم أخذها بعيدًا.