كيف تحسب عائد الاستثمار

2024 مؤلف: Malcolm Clapton | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 03:46

هذا هو أسهل مما يبدو.

لماذا تحسب الربحية

من السهل جدًا شراء الأوراق المالية وكسب بعض المال منها. لا يحتاج المستثمر حتى إلى الذهاب إلى أي مكان - فقد انتقل السماسرة إلى تطبيقات الهاتف المحمول التي يمكنك من خلالها شراء أصول مختلفة في أسواق مختلفة.

حتى يعرف المستثمر بالضبط مقدار ما يكسبه ، يصعب عليه ادخار المال أو استثماره بشكل مربح في المستقبل. قد يعتقد الشخص أن لديه نتائج ممتازة ، لكن الحساب الدقيق سيظهر: ليس رائعًا ، خاصةً بالمقارنة مع الأدوات الأخرى ، لذلك عليك التفكير في تغيير الأصول. أو العكس: الربحية الحقيقية جيدة وتستحق الاستمرار بنفس الروح.

لفهم كل هذا ، تحتاج إلى معرفة الربحية النسبية للمحفظة وحساب النسبة المئوية التي يتلقاها المستثمر سنويًا.

كيفية حساب العائد السنوي على الاستثمار

يستخدم المحترفون صيغًا معقدة مثل Sharpe Ratio أو Trainor Ratio. يمكن أن يكون هذا مفيدًا للمستثمر الخاص ، ولكن في البداية ، يكفي وجود جدول في Excel وبعض الأرقام من تطبيق الوسيط.

إذا كان لدى المستثمر علامة وأدخل جميع تحركات الأموال والتواريخ ومدفوعات الأرباح والعمولات هناك ، فسيكون قادرًا على حساب كل شيء بسهولة. تبدو الصيغة الأساسية كما يلي:

الربح (أو الخسارة) على الصفقة + توزيعات الأرباح - العمولات = الربحية

أصول السجل

لنفترض أن المستثمر كان يشتري الأوراق المالية ويبيعها لمدة تسعة أشهر متتالية. يعرف مقدار الأموال التي جاءت وذهبت ، ويتذكر مواعيد العمليات ولم ينس التوقيع على كل شيء. نتيجة لذلك ، لديه طاولة بسيطة:

قام المستثمر بشراء وبيع الأصول ، وإيداع الأموال في الحساب وسحبها ، لذلك من الصحيح حساب صافي الربحية أولاً. تحتاج فقط إلى استبدال صيغة PERFECT (أو XIRR ، هي نفسها).

اتضح أن المستثمر ربح 18.66٪ سنويًا. هذا ليس سيئًا ، لأن مؤشر S&P 500 قد نما بنسبة 19.6٪ خلال نفس الفترة.

عمولات السداد

يأخذ الوسطاء نسبة مئوية من كل عملية ، ما لم تختلف المبالغ المحددة - من الأفضل توضيح ذلك في اتفاقك مع أحد المتخصصين. غالبًا ما يتم "حياكة" اللجان بالفعل في التقارير ، لكنها في بعض الأحيان تذهب كخط إضافي. في هذه الحالة ، من الأفضل وصفها بشكل منفصل على اللوحة.

لنفترض أن المستثمر يدفع 0.3٪ بعد كل عملية شراء أو بيع للأصل. إذا أخذ المؤشر في الاعتبار مسبقًا ، فلن يضطر إلى استخدام صيغ جديدة ، فسيتم خفض PERFECT نفسه. اتضح أنهم كسبوا أقل.

حساب النسب السنوية

لكن المستثمر احتسب عائد المحفظة فقط للوقت الذي استثمر فيه المال. هذا أقل من عام ، ومن المعتاد مقارنة أحجام الربح كنسبة مئوية سنويًا. يجب إضافة صيغة أخرى:

صافي الربحية × أيام في السنة / أيام الاستثمار = الربحية السنوية

في حالتنا ، تداول المستثمر في الأوراق المالية لمدة 236 يومًا. دعنا نطبق الصيغة:

يبلغ العائد السنوي على الاستثمار 26 ، 49٪. إذا قارنها المستثمر ، على سبيل المثال ، بالودائع ، فقد اتضح أن ربحية أصوله أعلى من أربعة إلى خمسة أضعاف ، لذلك من الأفضل الاستمرار في وضع الأموال بهذه الطريقة. في الوقت نفسه ، جلب مؤشر S & P 500 30.3 ٪ سنويًا خلال نفس الفترة من عام 2021 - قد يكون من الأفضل الاستثمار في الصناديق التي تتبعه.

كيف تحسب عائد الاستثمار في المستقبل

لا يمكن لأي محلل أو مستثمر محترف أو عراف الإجابة بالتأكيد. ولكن يمكنك على الأقل محاولة تقدير هذا المؤشر باستخدام الربحية التاريخية.

لذلك ، حصل المستثمر على 18.66٪ سنويًا في عام 2021. درس ربحية أصوله على مدى السنوات الخمس إلى العشر الماضية وأدرك: في المتوسط ، جلبت هذه المحفظة 13٪ سنويًا.

إنها ليست حقيقة أن كل شيء سيحدث مرة أخرى في المستقبل. تتغير الاتجاهات الاقتصادية ، وتخضع الشركات لقواعد تنظيمية صارمة ، وهناك دائمًا خطر حدوث أزمة.

لكن المستثمر أخذ كل شيء في الاعتبار وافترض أنه في السنوات العشر القادمة ستظل الربحية عند المستوى المتوسط.

ويبقى أموال المستثمر في الحساب لأنه يدخر لشراء شقة لأبنائه. يتم إعادة استثمار جميع أرباح الأسهم المستلمة من قبل شخص آخر. في هذه الحالة ، يرتبط سحر الفائدة المركبة:

	مبلغ الحساب روبل	الربحية	الأرباح السنوية روبل
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

إذا جنى المستثمر ربحًا كل عام وأعاد استثمار نفس المبلغ ، فسيحصل خلال 10 سنوات على 104000 روبل. لكن أفعاله أكسبته 191.565 روبل - ضعف هذا المبلغ تقريبًا. وهذا ما يسمى الفائدة المركبة أو رسملة الفائدة.

كيف لا نحسب الربحية

تسمح لك معادلات وعمولات الربحية الصافية بمشاهدة أرقام "عادلة". لأن الطريقة البديهية للحساب - قسمة القيمة الحالية للمحفظة على الاستثمار - لن تساعد. هذا مناسب فقط إذا اشترى المستثمر الأصول وباعها بعد عام واحد بالضبط.

في الواقع ، يكاد يكون من المؤكد أن يشتري الشخص شيئًا جديدًا في المحفظة أو يبيع الورق. سيكون من السهل حساب ربحية كل استثمار فردي ، ولكن بالنسبة للمحفظة بأكملها ، وحتى مع مراعاة العمولات ، فمن الأسهل استخدام الصيغ والجدول.

كيفية حساب الضرائب على الاستثمارات

يتم دفع ضرائب المستثمر في روسيا من قبل وسيط - لذلك قد لا تلاحظ على الفور أنه تم شطبها. لكن لا يزال من المفيد معرفة مقدار ما يجب على الدولة أن تقدمه. يعتمد ذلك على الأصول ومدة الحصول عليها.

إذا تم شراء أسهم أو سندات أو أسهم ETF منذ أكثر من ثلاث سنوات ، فيمكنك بيعها بأمان وعدم دفع ضريبة الدخل. لنفترض أن المستثمر الذي لديه خطط لشقة يريد شراءها في غضون 10 سنوات يمكنه الاستثمار ولا يقلق من أن المساهمات الإلزامية ستؤثر على الربحية.

ولكن إذا كان لابد من بيع الأصول في وقت مبكر ، فسيتم اقتطاع الضريبة عليها - 13٪. باستثناء الحالات التي سجل فيها المستثمر خسارة: باع بأقل مما اشتراه. إذا كان هناك ربح ، فيجب دفع الضريبة ، ولكن فقط على الفرق بين البيع والشراء.

على سبيل المثال ، اشترى مستثمر أسهم شركة First مقابل 80000 روبل ، وفي العام التالي باعها مقابل 100000. لكلتا العمليتين ، أعطى السمسار عمولة 0.3٪ ، والتي تؤخذ أيضًا في الاعتبار في الحسابات. سيتعين عليك دفع الكثير:

(100000 - 300 - 80000 - 240) × 0.13 = 2529.8 روبل

بالإضافة إلى ذلك ، ستكون هناك مدفوعات للدولة على أرباح الأسهم والقسائم ، وهي نفس مساهمة الدخل البالغة 13٪. لنفترض أن أرباح شركة "Pervaya" بلغت 7000 روبل - سيتم حجب 910 عن المستثمر ، مما سيؤثر أيضًا على الربحية.

مع أخذ الضرائب في الاعتبار ، سيخسر المستثمر 3٪ من عائد محفظته - الكثير جدًا ، والآن يبدو الاستثمار في مؤشر S&P 500 بعائد سنوي قدره 30.3٪ أكثر منطقية. على الرغم من أن هذه القيمة ستكون أقل قليلاً - بسبب عمولات الأموال والضرائب.

ما يستحق التذكر

1. إذا لم يفكر المستثمر في الربحية ، فإنه لا يفهم ما إذا كان قد استثمر الأموال بنجاح وما إذا كان الأمر يستحق تغيير المحفظة الاستثمارية.
2. يكون حساب الأرباح والخسائر على العمولات والضرائب أسهل إذا احتفظت بجدول مذكرات بسيط في Excel.
3. من الأفضل للمستثمر تحديد الربحية باستخدام صيغة الأداء - ستأخذ في الاعتبار التحركات غير المنتظمة للأموال في حساب الوساطة.
4. في بعض الأحيان يكون من المربح الاستثمار في عدة صناديق أو مؤشرات بدلاً من بناء محفظتك الاستثمارية الخاصة.