لماذا تصبح مستثمرًا مؤهلًا

2024 مؤلف: Malcolm Clapton | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 03:46

هناك مجال واسع للاستثمار متاح لهم ، ولكن يمكن أن يكون لي.

كيف يختلف المستثمر المؤهل عن المستثمر غير المؤهل

المستثمر المؤهل هو فئة خاصة من المشاركين في السوق المالية الذين أثبتوا معرفتهم وخبرتهم. يتم منح هذا الوضع القانوني للشركات المالية والهيئات الحكومية وبعض الأشخاص. باستخدامه ، يمكنهم الاستثمار في أي أدوات استثمار ، لأنهم يفهمون ما يفعلونه ، وبالتالي فهم مسؤولون عن المشاريع المحفوفة بالمخاطر.

بشكل افتراضي ، يعتبر المستثمر غير مؤهل. لا يمكن استثمارها إلا بموجب القانون الاتحادي الصادر في 11 يونيو 2021 رقم 192-FZ "بشأن التعديلات على بعض القوانين التشريعية للاتحاد الروسي" في أوراق مالية بسيطة وموثوقة نسبيًا:

• أسهم الشركات الروسية التي تم السماح لها بالتداول في البورصات ؛
• السندات الحكومية لروسيا ودول أخرى في الاتحاد الاقتصادي الأوراسي والدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي وأيرلندا وبريطانيا العظمى ؛
• سندات الشركات ذات التصنيف الاستثماري العالي من نفس البلدان ؛
• أسهم صناديق الاستثمار المفتوحة والمتداولة في البورصة والمغلقة.

في عام 2020 ، جاء حوالي 4.5 مليون مستثمر جديد إلى البورصات الروسية ، حسب حسابات البنك المركزي. هذا هو نصف جميع المستثمرين في روسيا. ها هي قيادة الجهة المنظمة وقررت أن الأشخاص العاديين بحاجة إلى حماية أكبر من الأدوات المعقدة والمحفوفة بالمخاطر.

لذلك ، اعتبارًا من 1 أكتوبر 2021 ، سيكون لدى روسيا نوعان من المستثمرين غير المحترفين: "غير مؤهلين يتمتعون بحماية خاصة" و "عاطلون غير مؤهلين". الأول سيكون قادرًا على الاستثمار فقط في الأدوات من القائمة أعلاه. سيتعين على الأخير الخضوع لاختبارات خاصة ، لا تزال معاييره قيد التطوير. المكافأة هي الإذن بالاستثمار في أدوات محفوفة بالمخاطر ، ولكن يحتمل أن تكون أكثر ربحية ، وهي: العقود الآجلة ، وأسهم الشركات الأجنبية خارج مؤشر S&P 500 ، وسندات البلدان الأخرى.

لماذا تحتاج إلى وضع مستثمر مؤهل

يحصل المستثمرون من القطاع الخاص على هذا الوضع القانون الاتحادي رقم 39-FZ المؤرخ 22 أبريل 1996 (بصيغته المعدلة في 11 يونيو 2021) "في سوق الأوراق المالية" من أجل المال: يمكن للاستثمارات المتاحة لهم أن تحقق أرباحًا أكثر من الأوراق المالية من الشركات الكبيرة. من ناحية أخرى ، يتفهم المستثمرون المؤهلون ويقبلون أنهم في خطر كبير وقد يُتركون بدون استثمار على الإطلاق.

تعتمد المجموعة المحددة من الأوراق المالية على الوسيط ، ولكن كقاعدة عامة ، هذه هي:

• أسهم وسندات الشركات الأجنبية غير المدرجة في مؤشر الأسهم S&P 500 والتي يتم تداولها في البورصات الأجنبية: الأمريكية والبريطانية والألمانية وهونج كونج وغيرها.
• المشتقات الأجنبية: العقود الآجلة والخيارات والعقود الآجلة للأسهم والسندات والعملات والمؤشرات.
• صناديق الاستثمار المتداولة في البورصات الأجنبية من أي شركة إدارة.
• (الاقتراض بالعملة الأجنبية) للشركات والدول التي يتم تداولها في كل من البورصات والسوق خارج البورصة.
• حصص الاستثمار والمشاريع وصناديق التحوط.

ما الذي يتطلبه الأمر لتصبح مستثمرًا مؤهلًا

للحصول على 1. القانون الاتحادي رقم 39-FZ المؤرخ 22 أبريل 1996 (بصيغته المعدلة في 11 يونيو 2021) "بشأن سوق الأوراق المالية"

2. المرسوم الصادر عن بنك روسيا بتاريخ 29 أبريل 2015 رقم 3629-U "بشأن الاعتراف بالأشخاص كمستثمرين مؤهلين وإجراءات الاحتفاظ بسجل الأشخاص المعترف بهم كمستثمرين مؤهلين" ، يجب على الكيانات القانونية العمل مع الشؤون المالية الأسواق أو رأس مال 200 مليون روبل أو أكثر. في أغلب الأحيان ، تشمل المؤهلين صناديق الاستثمار والمعاشات التقاعدية وشركات التأمين والبنوك والمنظمات المالية الدولية وبعض الإدارات الروسية.

يعترف الفرد بمرسوم بنك روسيا المؤرخ 29 أبريل 2015 رقم.رقم 3629-U "بشأن الاعتراف بالأشخاص كمستثمرين مؤهلين وإجراءات الاحتفاظ بسجل الأشخاص المعترف بهم كمستثمرين مؤهلين" من قبل مستثمر مؤهل أو وسطاء أو بنوك تجارية. يقيمون الشخص وفقًا لقائمة المتطلبات الموضحة في القانون. يكفي أن يستوفي المستثمر أحد المعايير.

احصل على المبلغ المطلوب من المال

يجب أن يؤكد المستثمر أن لديه ما لا يقل عن 6 ملايين روبل مستثمرة في أصول معينة:

• أي عملة في حسابات مع البنوك الروسية والأجنبية ؛
• معادن ثمينة في حسابات معادن غير مخصصة ؛
• الأسهم والسندات ووحدات صناديق الاستثمار ، بما في ذلك تلك المحولة إلى إدارة الائتمان ؛
• العقود الآجلة والخيارات وأدوات سوق المشتقات الأخرى.

لا يتم أخذ الأوراق المالية من الوسطاء الأجانب والعقارات والسيارات وكذلك الأموال على بطاقات الائتمان وحسابات الكيانات القانونية في الاعتبار.

تداول كثيرًا في السوق المالي

تحسب معاملات الأوراق المالية والمشتقات في الأرباع الأربعة الأخيرة. يجب على المستثمر التداول مقابل ستة ملايين روبل على الأقل ، وإغلاق 40 صفقة على الأقل وإجراءها مرة واحدة على الأقل شهريًا.

الحصول على تعليم اقتصادي أو شهادة أو شهادة

إذا كان المستثمر قد تلقى تعليمًا عاليًا في الاقتصاد ، فسيكون هذا الشخص جاهزًا على الفور ليتم الاعتراف به كمؤهل. لا يحدد القانون برامج تدريبية محددة ، لذلك يقرر الوسطاء بأنفسهم ما يعتبرونه تخصصًا مناسبًا. ولكن من المهم أن يكون للجامعة أيضًا الحق في اعتماد المهنيين في سوق الأوراق المالية. الآن يمكن لأربع مؤسسات فقط القيام بذلك: مركز التدريب MFC ، وجامعة سامارا للاقتصاد ، ومعهد الأورال لسوق الأوراق المالية ، والجامعة الروسية للاقتصاد.

خيار آخر هو دراسة نفسك واجتياز الاختبارات والحصول على شهادة أخصائي السوق المالية أو المدقق أو الخبير الاكتواري للتأمين (خبير في الأمن المالي والمخاطر) أو شهادة محلل مالي معتمد (CFA) أو محلل استثمار دولي معتمد (CIIA) أو مدير المخاطر المالية (FRM) …

العمل في مؤسسة مالية

يتم النظر فقط في العمل المرتبط مباشرة بالأسواق المالية: تحتاج إلى إجراء معاملات مع الأوراق المالية أو المشتقات ، أو إدارة المخاطر ، أو الانخراط في التحليلات ، أو على الأقل إعداد توصيات للمتداولين.

إذا كانت المنظمة نفسها تعتبر مستثمرًا مؤهلًا ، فإن خبرة العمل لمدة عامين كافية للشخص. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فستكون هناك حاجة إلى ثلاث سنوات.

كيفية تسجيل حالة المستثمر المؤهل بشكل صحيح

لا يوجد سجل موحد للدولة للمستثمرين المؤهلين في روسيا. يحتفظ كل وسيط أو شركة إدارة بمرسوم بنك روسيا الخاص به رقم 3629-U بتاريخ 29 أبريل 2015 "بشأن الاعتراف بالأشخاص كمستثمرين مؤهلين وإجراءات الاحتفاظ بسجل الأشخاص المعترف بهم كمستثمرين مؤهلين". الإجراء مرة أخرى.

هذا جزئيًا سبب وجود العديد من العروض على الإنترنت للحصول على حالة مستثمر مؤهل بسعر منخفض: استخدام شهادات دخل مزورة أو حجم تداول أو خبرة عملية. الأفضل عدم الموافقة على ذلك ، لأن البنك المركزي يتحقق بشكل دوري من سجلات الشركات.

إذا تم اكتشاف مزيف ، فسيتم حظر المستثمر ، في أحسن الأحوال ، على الفور بجميع الأصول. في أسوأ الأحوال ، يمكن مقاضاتك بتهمة تزوير المستندات والاحتيال.

لكل شركة قواعدها الخاصة لإجراء الإجراءات القانونية ، والتي تكون أحيانًا أكثر صرامة مما يتطلبه القانون. لذلك ، قد تختلف الإجراءات المحددة ، لكن الجوهر العام هو كما يلي.

تحضير المستندات

ستطلب الشركة تأكيدًا على أن المستثمر مؤهل للحصول على وضع مؤهل. من المنطقي جمع المستندات الداعمة مقدمًا:

• كشوف حسابات مصرفية وتقارير شركة إدارة تؤكد أن هناك ستة ملايين.
• كشف عن المعاملات لأربعة أرباع من الوسيط - إظهار حجم التداول وعدد المعاملات.
• دبلوم أو دبلوم المدرسة الثانوية أو الشهادة - لتأكيد التعليم.
• نسخة من كتاب أو عقد عمل - للتصديق على خبرة العمل.

ثم تحتاج إلى الحضور إلى مكتب أحد البنوك أو السمسار ، وتوقيع طلب وتقديم المستندات اللازمة. في بعض الأحيان يمكن إرسالها عن طريق البريد الإلكتروني أو البريد المسجل. من الأفضل التحقق من الإجراءات مع المنظمة المحددة.

املأ الطلب

يختلف نموذج الطلب أيضًا ، ولكنه يتضمن على الأقل البيانات الشخصية والوثائق الداعمة. العناصر المتكررة بجانبها:

• الأدوات التي تم إصدار الحالة من أجلها. يمكن للمستثمر أن يختار ما إذا كان يريد أن يصبح مؤهلاً للأوراق المالية والعقود الآجلة والخيارات أو كليهما.
• قبول المخاطر المتزايدة. سيكون الشخص قادرًا على الاستثمار في الأدوات التي من الممكن أن يخسر فيها رأس المال بالكامل.
• رفض دفع القانون الاتحادي رقم 46-FZ المؤرخ 5 مارس 1999 "بشأن حماية الحقوق والمصالح القانونية للمستثمرين في سوق الأوراق المالية" من صندوق التعويضات. إنها مؤسسة مملوكة للدولة تساعد المستثمرين والمساهمين في الشركات المفلسة - ولكن الأفراد فقط.

إرسال المستندات إلى الوسيط

سيقوم المديرون من جانب الوسيط أو البنك بالباقي بأنفسهم: سيتحققون من المستندات والتطبيق ، ويطلبون معلومات إضافية ويضيفون بيانات المستثمر إلى قائمة المؤهلين.

من المهم أن تضع في اعتبارك هنا أنه سيتعين عليك المرور عبر تحديد الهوية: إما في مكتب الشركة بجواز سفر أو باستخدام توقيع إلكتروني.

ما يستحق التذكر

1. المستثمر المؤهل هو فئة من المشاركين في السوق المالية الذين أكدوا معرفتهم وخبرتهم. هذا هو الوضع القانوني الذي يحصل عليه الأشخاص وبعض المنظمات.
2. يمكن للمستثمر غير المؤهل الاستثمار في قائمة محدودة من الأصول ، وهو مستثمر مؤهل في كل شيء.
3. يمكن للأدوات المتاحة للمستثمرين المؤهلين تحقيق عوائد عالية وتدمير رأس المال بالكامل.
4. يمكن أن يكون المستثمرون المؤهلون أشخاصًا لديهم تعليم مالي ، أو خبرة عمل مناسبة ، أو حجم كبير من المعاملات في السوق ، أو رأس مال من 6 ملايين روبل.
5. يتم تحديد حالة المستثمر المؤهل من قبل البنوك والوسطاء أنفسهم ، لذلك تختلف الإجراءات والمتطلبات من شخص لآخر.